1、存储芯片今年3季度迎来行业大级别拐点，20年下行周期以来首次供需平衡

2、2024年进入暴利阶段

3、AI服务器必须配套HBM3E存储芯片使用，率先涨价，英伟达、亚马逊、微软等排队疯抢

近几年来最强的行业反转逻辑，不可错过！

2023年，反转看存储芯片

存储芯片看HBM

相关标的：

1、香农芯创

最正宗的HBM3E标的，没有之一

HBM3E全球只有SK海力士能量产

香农芯创是海力士HBM国内独家代理

重点突出一个稀缺性+正宗性

下游客户是腾讯、阿里、字节跳动、百度、浪潮等

除了代理海力士企业级SSD和HBM，还与海力士共同合作存储模组

这个票是板块内最强+最正宗的标的之一，在这样的大盘环境下，创了历史新高，目前良性回踩，等待突破

2、万润科技

大股东是长江产业集团，跟长江存储是兄弟公司

长江存储是国内最强的存储公司

仅用了几年时间就做到了头部，几乎赶上国际一流水准

国产替代最强音

万润科技背靠大股东和长江存储的晶圆资源，积极布局闪存封装和存储模组

江波龙400+亿市值，百维存储350+亿

万润月收入水平已经赶上这两家，产品更优秀，目前市值不到百亿，严重低估

从形态来看也是突破，涨停新高后横盘，蓄势待发

3、华海诚科

预期差最大，弹性最大

流通市值10亿，所有正宗存储芯片+HBM中，盘子最小

主做HBM的上游材料，QFN先进封装材料已经小批量生产

高端材料GMC已经通过客户验证

GMC高性能环氧塑封料是HBM的必备材料

因为HBM的叠层厚度比较高，所以需要用特殊的封装材料

英伟达的GPU服务器，H100、A100、A800以及AMD的MI250、MI250X，全都配了HBM，也全都要用GMC

GMC，2022年以前，全世界只有两家日本企业做，可以说是完全垄断状态

而且现在都限制出口了，我们要搞只能通过国产替代

华海诚科是国内唯一GMC公司

最最关键的是，公司不是蹭概念或者PPT

GMC产品已经通过了客户验证，目前处于送样阶段

一旦送样顺利，就是突破HBM封装的国产替代第一股

送样的客户是佛智芯，深挖了一下

中国科学院微电子研究所背景

再介绍一下华海诚科

主做半导体封测材料，2022年环氧塑封料收入占比95%

这也是他为什么能做出GMC的底气，就是梭哈干这个的

公司客户包括华天科技，长电科技，扬杰科技等，是多家国内最顶级半导体公司的第一原材料供应商

这个票预期差实在太大了，存储芯片 HBM上游原材料

A股唯一上市公司，已经送样中科院背景企业

最关键的是，流通市值只有10亿