7 月 1 日财经晨报

全球金融市场动态

• 美股创纪录新高：美股标普 500 指数和纳斯达克指数周一创下收盘纪录新高，为一年多来表现最好的一个季度画上了句号。本季度，标普 500 指数上涨了 10.57%，纳斯达克指数上涨了 17.75%，道指上涨了 4.98%，罗素 2000 小盘股指数上涨了 8.28%。上周五（6 月 27 日），道琼斯工业平均指数上涨 432.43 点，收于 43819.27 点，涨幅达 1.00%；标准普尔 500 种股票指数上涨 32.05 点，收于 6173.07 点，涨幅为 0.52%；纳斯达克综合指数上涨 105.55 点，收于 20273.46 点，涨幅为 0.52%。
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• A 股市场活跃度提升：昨日上证指数收报 3444.43 点，上涨 20.20 点，涨幅达 0.59%，成交量显著放大至 5671 亿，近四个交易日成交量逐步增加，显示市场活跃度提升，资金入场意愿增强。从技术分析角度看，日线呈现 “小阳基本包阴” 结构，MACD 红柱有所放大，30 分钟级别均线呈现多头排列，短期支撑上移至 3430 点，若能站稳 3450 点，有望向 3480 - 3500 区间发起冲击。
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• 港股逼近强支撑位：恒生指数收跌 0.87%，报 24072.28 点，逼近 24000 点强支撑位，相对强弱指标 RSI 已跌入超卖区（30 以下），60 分钟级别底背离迹象显示可能存在反弹动能；恒生科技指数跌 0.72%。
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• 国际油价下跌：国际油价全线下跌，美油主力合约收跌 0.84%，报 64.97 美元 / 桶；布伦特原油主力合约跌 0.25%，报 66.63 美元 / 桶。油价波动受全球经济复苏预期、地缘政治局势以及产油国供应政策调整等因素影响。
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• 贵金属期货涨跌不一：COMEX 黄金期货涨 0.83% 报 3315.00 美元 / 盎司，COMEX 白银期货跌 0.11% 报 36.33 美元 / 盎司。金价周一小幅上涨，受助于美元走弱，投资者等待本周晚些时候的美国经济数据，以评估美联储的政策走向。
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• 外汇市场变动：纽约尾盘，美元指数跌 0.50% 报 96.77，离岸人民币对美元上涨 155 个基点报 7.1575。6 月 30 日银行间外汇市场人民币汇率中间价为 1 美元对人民币 7.1586 元。
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重要经济数据与政策

• 中国 6 月制造业 PMI 连续回升：6 月制造业 PMI 连续两月回升，达到 49.7%，新订单指数重回扩张区间，为 50.2%，数据显示经济复苏动能在不断增强。今日 09:45 还将公布中国 6 月财新制造业 PMI，值得关注。
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• 沪深交易所费用减免：自 7 月 1 日起，上交所免收沪市上市公司 2025 年上市初费和年费，交易单元使用费从 4.5 万元 / 年下调至 3 万元 / 年；深交所同步免收深市上市公司、基金 2025 年上市初费和年费，并减免债券交易经手费。此举预计降低市场主体成本超 5 亿元，直接利好券商板块及中小企业融资环境。
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• 外资税收优惠政策实施：财政部等三部门发布政策，符合条件的境外投资者以境内利润再投资可按投资额的 10% 抵免应纳税额，当年不足抵免可结转以后年度，预计吸引外资流入超 200 亿元，重点利好外资重仓的消费、科技板块。
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• 美国关税问题临近：美国对华加征关税最后期限（7 月 9 日）临近，若未达成协议，机械、电子等出口链企业可能承压。商务部明确表示将坚决反制任何单边关税措施，稀土、黄金等避险板块或受益。
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行业动态

• 游戏板块迎政策催化：6 月新游审批数量创年内新高（158 款），叠加浙江省 17 部门联合发文支持游戏出海，三七互娱、完美世界等头部企业海外业务占比超 50%，板块估值修复预期升温。
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• 光伏行业供需拐点显现：国内头部光伏玻璃企业计划自 7 月起集体减产 30%，工业硅和多晶硅价格底部放量反转，板块迎来基本面修复机遇。
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• 消费电子即将有新品发布：荣耀将于 7 月 2 日发布 AI 折叠旗舰 MagicV5，利好消费电子产业链，相关企业如立讯精密、蓝思科技等可能受益。
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• 基建领域有新订单：中吉乌铁路项目签约，中国铁建联合体中标 37.81 亿元，一带一路基建链相关企业如北方国际迎来订单催化。
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公司要闻

• 中信证券发债获批：中信证券获准公开发行不超过 300 亿元永续次级公司债券，为公司的资本扩张和业务拓展提供资金支持。
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• 龙佰集团回购股份：龙佰集团拟回购 5 亿至 10 亿元股份，显示公司对自身股价的信心，有望稳定股价。
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• 亿纬锂能递交 H 股申请：亿纬锂能递交 H 股发行并上市申请，拓展海外融资渠道，增强国际竞争力。
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• 金浦钛业筹划重组：金浦钛业筹划重大资产重组，停牌以披露交易方案，市场预期将优化公司资产结构。
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• 英伟达内部减持：英伟达内部人士近一个月抛售约 5 亿美元股票，CEO 黄仁勋年内计划减持 9 亿美元，恰逢股价创历史新高。尽管面临 AI 芯片出口限制担忧，英伟达股价年内仍上涨 17%，可能对 A 股算力板块如中科曙光、浪潮信息等情绪产生短期压制。
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今日重点关注财经事件和经济数据

• 09:45 中国 6 月财新制造业 PMI。
• 14:00 英国 6 月 Nationwide 房价指数月率。
• 15:50 法国 6 月制造业 PMI 终值。
• 15:55 德国 6 月制造业 PMI 终值、德国 6 月季调后失业率。
• 16:00 欧元区 6 月制造业 PMI 终值。
• 16:30 英国 6 月制造业 PMI 终值。
• 17:00 欧元区 6 月 CPI。
• 21:45 美国 6 月标普全球制造业 PMI 终值。
• 22:00 美国 6 月 ISM 制造业 PMI、美国 5 月 JOLTs 职位空缺、美国 5 月营建支出月率。
• 次日 04:30 美国至 6 月 28 日当周 API 原油库存。