今天07/11运哥即时盘中小叮咛教学如下：

2025年7月11日盘中分析

一、大盘指数：科技主线引领结构性行情，政策与技术共振强化市场韧性

今日市场延续科技成长主导的结构性特征，三大指数呈现分化格局。上证指数在关键整数关口获得支撑，技术形态上形成“双底”结构，量能维持在万亿级别，显示资金对核心资产的配置意愿。政策层面，国资委专题会议强调加快科技自立自强，推动国有资本向战略性新兴产业集中，叠加2025世界人工智能大会临近（7月26日开幕），AI算力、半导体等硬科技板块获得持续催化。宏观数据方面，中国6月财新制造业PMI连续两个月处于扩张区间，新出口订单回暖趋势强化，为科技产业链提供基本面支撑。

二、板块分析：三大主线驱动市场，技术突破与政策红利形成共振

1. AI算力与智能终端：受世界人工智能大会筹备进展提振，AI基础设施、智能终端等细分领域资金流入显著。行业层面，英伟达市值突破4万亿美元，带动全球算力需求预期升温；国内政策明确支持AI+金融、AI赋能新型工业化等10大重点板块，算力租赁、CPO（共封装光学）等硬件环节订单增长显著。

2. 半导体与设备材料：国产替代逻辑持续强化，光刻机、存储芯片等关键领域技术突破频现。国家大基金三期重点支持半导体设备国产化，叠加中芯国际、长江存储等头部企业扩产，电子特气、光刻胶等材料环节迎来量价齐升。技术面看，科创100指数成分股中半导体企业早盘表现活跃，显示资金对细分领域龙头的青睐。

3. 机器人与高端制造：特斯拉Optimus量产预期升温，政策端对人形机器人、低空经济等新质生产力领域的支持力度加大。行业数据显示，国内工业机器人密度同比提升18%，核心零部件（如减速器、传感器）国产化率突破40%，具备技术壁垒的供应商迎来估值修复机会。

三、潜力股挖掘：中小型科技股的三大价值标的

1. 江丰电子
公司是国内半导体材料领域的核心供应商，产品覆盖超高纯金属溅射靶材、集成电路设备用静电吸盘等关键材料。今日公告显示，其取得“一种铬铝旋转管靶的制备方法”专利，技术突破进一步巩固在半导体设备材料领域的领先地位。2025年上半年，公司与中芯国际、长江存储的合作深化，订单交付量同比增长35%，叠加定增募资用于高端靶材扩产，产能释放将推动业绩进入加速期。

2. 凯美特气
作为国内电子特气领域的龙头企业，公司光刻气产品已通过ASML子公司Cymer认证，成为少数进入全球光刻机供应链的气体供应商。2025年一季度，电子特气业务毛利率飙升至36.38%，同比增幅超125%，显示高端产品放量对盈利能力的显著提升。此外，公司在海南布局的氢气充装站正式投产，氢能业务成为第二增长曲线，政策支持下氢能车高速通行费减免等红利有望进一步释放。

3. 仕佳光子
公司是光通信领域的核心供应商，产品涵盖PLC光分路器芯片、AWG（阵列波导光栅）芯片等关键器件。今日公告拟收购福可喜玛82%股权，后者是国内MT插芯（用于高速光模块）的主要生产商，产品覆盖400G、800G等主流通讯方案。通过整合福可喜玛的技术与产能，仕佳光子可实现从光芯片到核心部件的全产业链布局，在数据中心光模块需求爆发的背景下，高附加值产品占比将显著提升。2025年一季度，公司光器件业务收入同比增长42%，技术研发投入同比增加20%，产品结构向高端化升级趋势明确。

（有课程指标的可参考指标，没指标的请自行设定5%-10%或是自行运用布林线BOC战法判断支撑压力止盈止损）。风险警语：投资有风险，股市瞬息万变资料难免滞后，故以上仅供教学，无买卖点与时间点建议敬请理解。风险应自担，盈亏须自负。合法投顾证编号A0690622060001周代运