唯真财经

 

一、指数表现：放量创新高，市场情绪高涨

  1. ●核心指数走势

    • ○上证指数：涨 0.72%，收 3559点，连续 8 个交易日站稳 3500 点，周线留下向上跳空缺口，5 日线（3523 点）形成强支撑，短期上升动能强劲。

    • ○深成指：涨 0.86%，收 11007点，还没同步创年内新高，突破 11100 点，5日线（10636点）支撑稳固，技术形态呈加速上行。

    • ○创业板指：涨 0.87%，收 2296 点，还没创年内新高，宁德时代（涨 2.1%）带动权重，日线 MACD 红柱放大，中期趋势向好。

    • ○量能特征：全天成交额 1.7 万亿，较前一日放量 1289 亿，创 7 月以来新高，量价匹配良好，显示增量资金大规模入场，支撑大基建等板块爆发。

  3. ●市场情绪指标

    • ○个股涨跌：4026 股上涨，1015 股下跌，涨停股 121 只，跌停股 3 只（非 ST），跌超 5% 个股 28 只，赚钱效应全面扩散，市场普涨特征显著。

    • ○涨停数据：封板率 85%（前一日 69%），连板晋级率 46.15%，上纬新材（20CM 9 连板）为最高标，建设工业等 4 股晋级 3 连板，短线情绪达近期高潮，资金抢筹意愿强烈。

二、板块轮动：大基建领涨，科技调整

（一）强势板块：政策与事件驱动

  1. ●大基建（水泥 / 建筑材料 / 特高压）（领涨全市场）

    • ○驱动逻辑：国家 1.2 万亿超级水电项目开工，直接带动工程建筑、建材、工程机械、特高压全产业链爆发，中国电建、中国能建等超 20 股开盘封一字涨停，港股东方电气 H 股一度涨 700% 形成强烈映射。

    • ○龙头表现：海螺水泥（涨停）、国电南自（特高压，涨停）、西藏天路（基建工程，涨停），资金从核心工程股向水泥（四川金顶）、民爆（保利联合）、特高压（许继电气）扩散，板块呈现 “全链条普涨”。

    • ○机构观点：摩根士丹利指出，项目将大幅增加建材消耗，保守估计水电设备需求达 535-954 亿元，2030 年后有望接棒抽蓄成为新增长点。

  2. ●钢铁

    • ○驱动逻辑：中钢协会议要求破除 “内卷式” 竞争，叠加超级水电项目带动需求，柳钢股份（15 天 9 板）领涨，八一钢铁、重庆钢铁涨停，板块兼具 “反内卷” 与 “基建需求” 双重逻辑。

  1. ●机器人

    • ○驱动逻辑：宇树科技开启上市辅导，优必选中标 9051 万元订单（全球人形机器人单笔最高），上纬新材（20CM 9 连板）、中大力德（涨停）领涨，资金聚焦本体制造与核心零部件。

（二）弱势板块：金融与科技调整

  1. ●跨境支付 / 银行

    • ○核心原因：跨境支付受稳定币概念降温影响，安硕信息等调整；银行板块受资金分流至基建影响，工商银行、招商银行小幅回落。

  2. ●智谱 AI / 光刻机

    • ○驱动因素：科技股缺乏新催化，资金大规模转向基建，光迅科技、方正科技随板块调整，脱离前期热点。

三、资金动向：基建与周期获加仓，计算机遭抛售

  1. ●主力资金流向

    • ○净流入板块：机械设备（基建，+85 亿）、建筑材料（+62 亿）、钢铁（+45 亿），资金集中于大基建全产业链，单日流入规模创 7 月新高。

    • ○净流出板块：计算机（跨境支付 / AI，-32 亿）、银行（-25 亿）、通信（-18 亿），前期热门科技与金融股遭资金撤离，风格切换明显。

    • ○个股层面：宁德时代（+12.5 亿）、中国电建（+9.8 亿）获主力抢筹；东方财富（-5.6 亿）、安硕信息（-3.2 亿）遭抛售。

  2. ●北向资金动向

    • ○净买入 48.3 亿，加仓新能源与基建：

      • ○加仓方向：宁德时代（+8.2 亿）、国电南瑞（+6.5 亿，特高压），聚焦基建配套与新能源龙头。

      • ○减仓方向：贵州茅台（-3.1 亿）、东方财富（-2.8 亿），撤离消费与金融。

  2. ●龙虎榜特征

    • ○机构：一品红（+1.06 亿，创新药）、长盛轴承（+4000 万，机器人）获机构买入；许继电气（-4.91 亿，特高压）、铁建重工（-5000 万，基建）遭机构卖出，显示对基建前排股的分歧。

    • ○游资：恒宝股份（+1.1 亿，稳定币）获游资买入，新余国科（+8000 万，军工）获两家游资加仓；量化资金卖出上海物贸（-1.04 亿），交易活跃度与市场情绪匹配。

四、主线热点与我们的票关联分析

（一）大基建及配套产业链

  • ●特高压 / 电网：

    • ○润建股份（电力运维，涉及电网外送工程）：受益于超级水电项目配套特高压建设，属基建产业链延伸标的。

    • ○中恒电气（电力设备，特高压配套）：特高压板块爆发带动其上涨，资金关注其电网设备供应能力。

    • ○旭光电子（电力电子器件）：为特高压设备提供核心部件，属基建细分配套受益股。

  • ●工程机械：

    • ○华东重机（港口机械，延伸至工程设备）：受基建项目工程机械需求预期带动，资金博弈其工程设备订单增量。

（二）机器人产业链

  • ●核心标的：

    • ○中大力德（机器人减速器）：涨停，逼近 2025 年 3 月历史高点，受益于宇树科技上市辅导及优必选订单催化，属机器人核心零部件龙头。

    • ○江苏雷利（伺服电机）：为机器人提供精密电机，随板块情绪走强，技术面突破年线压力。

    • ○兆威机电（微型传动）：受益于人形机器人关节传动需求，资金延续对核心部件的聚焦。

    • ○麦格米特（机器人电源）：此前获游资关注，今日随机器人板块补涨，属产业链配套环节。

（三）创新药

  • ●一品红（创新药）：涨停创历史新高，受国家医保局创新药械座谈会催化，属于 “医保 + 商保双轨支付” 政策受益标的，今日获机构买入 1.06 亿，资金认可其创新药管线进展。

（四）稳定币 / 跨境支付

  • ●恒宝股份（稳定币概念）：龙虎榜显示获一线游资买入 1.1 亿、卖出 6000 万，但受跨境支付板块整体下跌拖累，表现弱于主线，属资金分歧中的局部活跃标的。

（五）其他关联个股

  • ●内蒙一机（军工）：虽未直接属基建主线，但受兵装集团重组预期及市场普涨带动，间接受益于资金风险偏好提升。

  • ●威星智能（物联网）：属泛基建配套（智慧市政），随市场情绪普涨，无直接事件催化。

五、技术面与后市展望

  1. ●指数关键点位

    • ○沪指：3534点短期支撑位，突破 3560点需维持至 1.5 万亿以上，否则维持 3534-3560点区间震荡。

    • ○全A等权：1258点（7/17的K线）为多空分水岭，失守则下探 1239大道线，微盘股板块的K线再一次炮打老帅，又是继续走高继续炒。

  2. ●板块潜在机会

    • ○大基建细分：关注盾构机（铁建重工）、水利设备（大禹节水）等低位补涨方向，受益于项目施工节奏加速。

    • ○机器人：聚焦宇树科技产业链（长盛轴承）、优必选供应商（拓斯达），7 月末世界人工智能大会或成催化。

  3. ●风险预警

    • ○大基建板块今日情绪达高潮，明日或分化，需警惕后排个股冲高回落；沪指周线缺口回补概率较高，短期或有技术性修复。

六、操作策略与重点事件

  1. ●短期策略

    • ○仓位控制在 2成 ，聚焦人工智能、机器人、数字货币的三板斧股票（人工智能ETF、机器人ETF、金融科技ETF），利用分歧低吸，设止损位，对山顶帅高标果断止盈。

    • ○规避周大道线跌破的退潮票，对境外ETF（美德法日）、避险ETF（黄金、30年国债）、香港ETF（恒生、科技、证劵、创新药）保持关注，等待资金持续流入信号。

  2. ●重点事件跟踪

    • ○7 月 23 日：国新办海南自贸港发布会，或对区域基建股形成催化；

    • ○7 月末：世界人工智能大会，关注机器人、AI 应用端新进展。

●总结：7 月 21 日市场呈现 “大基建全面爆发，量能创阶段性新高” 特征，1.2 万亿超级水电项目成核心催化剂，机器人、钢铁同步走强，资金风格向周期与基建切换。我们的票中，中大力德、江苏雷利等机器人股及润建股份等基建配套股显著受益，一品红受创新药政策驱动涨停，恒宝股份则因板块分化表现平淡。短期需关注基建分化与缺口回补风险，操作上聚焦主线核心标的。