一、指数表现：探底回升，创业板指领涨
●开盘：沪指高开 0.05%，深成指低开 0.03%，创业板指低开 0.07%，超级水电、民爆板块领涨，液态金属、汽车拆解板块承压。
●午盘收盘：
▶ 沪指涨 0.25%（3569 点），深成指涨 0.56%，创业板指涨 0.69%；
▶ 全市场超 2700 只个股下跌（上涨 2300 家），涨停 78 家，跌停 3 家，封板率 89%（10 股封板未遂），市场情绪偏暖但分化明显。
二、成交量：半日 1.14 万亿，放量 513 亿，连续 39 日破万亿
●半日成交额：1.14 万亿，较前一日（1.09 万亿）放量 513 亿，开盘半小时成交额突破 5000 亿（较昨日此时缩量超 200 亿），预计全天成交近 1.8 万亿，资金交投维持高位。
三、板块轮动：超级水电持续强势，热点轮动加快
1. 强势板块（政策 + 事件驱动）
●超级水电（1.2 万亿项目开工）
▶ 多股涨停：五新隧装 30CM 涨停，铁建重工、筑博设计 20CM 涨停，中国电建、保利联合等竞价涨停；
▶ 催化：国家超级水电项目开工后持续发酵，工程建设、民爆、工程机械等细分领域受益。
●钢铁（反内卷政策）
▶ 柳钢股份 16 天 10 板，西宁特钢 2 连板，八一钢铁、重庆钢铁跟涨；
▶ 催化：中钢协要求严控产能、破除 “内卷式” 竞争，行业盈利预期改善。
●CPO（光模块需求）
▶ 富信科技 20CM 涨停（400G/800G 光模块产品批量供货），长芯博创、联特科技涨超 5%；
▶ 催化：高速率光模块在 AI 服务器中的应用需求持续释放。
●光伏（反内卷预期）
▶ 亿晶光电涨停，大全能源、双良节能跟涨；
▶ 催化：中信建投指出 “反内卷” 是新能源盈利修复关键，行业减产预期支撑情绪。
●固态电池（技术进展）
▶ 先惠技术涨超 10%，孚能科技、先导智能跟涨；
▶ 催化：长安汽车等企业披露固态电池量产计划（2026 年装车验证），技术落地预期升温。
2. 弱势板块（资金撤离）
●银行：厦门银行跌超 3%，工商银行、建设银行小幅调整，资金从权重股向题材股切换。
●智谱 AI / 游戏：板块指数跌超 2%，缺乏新催化，前期热度退潮。
四、个股焦点：连板股刷新纪录，高位股分化
●空间板：上纬新材 10 连板（科创板），累计涨幅超 519%，刷新 A 股 “20cm” 连板纪录（智元机器人入主预期驱动）。
●板块龙头：
▶ 超级水电：中国电建（工程总包）、五新隧装（北交所，工程机械）；
▶ 钢铁：柳钢股份（16 天 10 板，业绩 + 反内卷）；
▶ CPO：富信科技（20CM 涨停，产品批量供货）。
高位股风险：上海物贸跌停，天宸股份、华宏科技跌超 5%，资金对前期热门股兑现意愿增强。
五、与 “好股票” 相关的板块 / 个股评论
●内蒙一机（军工）
军工板块延续强势（钢研高纳、新余国科涨超 10%，洪都航空、中航沈飞跟涨），催化为地缘冲突下军贸出口价值重估。内蒙一机属于军工板块，板块整体活跃对其形成支撑，若后续军贸订单或业绩有突破，具备潜在机会。
●中大力德（机器人）
前期机器人板块因宇树科技上市辅导、智元机器人产品展示受关注。中大力德作为机器人核心部件（减速器）企业，若板块后续回暖，存在补涨可能，但需警惕当前热点轮动快的风险。
●光迅科技（CPO）
CPO 板块今日活跃（富信科技 20CM 涨停，中际旭创等跟涨），催化为高速率光模块需求释放。光迅科技主营光通信模块，与板块核心逻辑一致，板块热度延续下，其技术迭代（如 800G 光模块进展）或成股价驱动因素。
六、结论：热点轮动中聚焦政策与技术主线
今日市场延续 “超级水电 + 顺周期” 主线，同时 CPO、固态电池等科技题材轮动活跃，但高位股分化加剧。后续可关注：
▶ 新大陆，穿宫炮＋炮打老帅
▶ 狮头股份 ，炮打老帅
▶ 内蒙一机，创新高勿追
▶ 海鸥股份 ，炮打老帅
▶ 冠盛股份 ，炮打老帅
▶ 人工智能ETF，山顶帅
▶ 机器人ETF，山顶帅
▶ 银行ETF，找寻等待破大道线之后的穿宫机会