一、大盘整体表现

• ●指数走势：早盘三大指数窄幅震荡，均小幅上涨。沪指涨 0.27%，深成指涨 0.46%，创业板指涨 0.39%，整体波动不大。

• ●成交额：半日成交额 1.06 万亿，比昨天同一时间多了 525 亿，连续第 50 个交易日突破万亿，预计全天成交超 1.7 万亿，市场活跃度在线。

• ●个股情况：超 2900 只个股上涨，涨多跌少，但热点还是比较杂，轮动比较快。

• 
  

二、热点板块及亮点

1. ●PEEK 材料概念：延续昨天的强势，持续爆发。中欣氟材 2 连板，新瀚新材、华密新材、凯盛新材涨超 10%，南京聚隆等也跟着涨。

• 原因：还是和人形机器人轻量化有关，第三代 Optimus 在传动件、外壳等地方更多用 PEEK 材料，国盛证券之前就提到过这类材料的潜力，资金还在炒这个逻辑。

2. ●军工板块：表现很稳，持续大涨。长城军工 5 天 4 板，国机精工 3 连板还创了历史新高，恒宇信通、北方长龙等跟涨。

• 原因：中信建投分析说军工板块基本面在加速回暖，上半年订单可能会陆续公布，而且商业航天、低空经济这些新方向下半年可能有大动作，资金比较认可这个逻辑。

3. ●液冷服务器概念：反复走强，科创新源 20CM 涨停，飞龙股份、英维克也涨停，都创了历史新高，川环科技、申菱环境等涨超 5%。

• 原因：IDC 预测 2025 到 2029 年，中国液冷服务器市场年复合增长率能到 48%，2028 年市场规模约 162 亿美元，增长预期明确。

4. 其他活跃板块：

• ●机器人概念：中大力德涨停创历史新高，海昌新材、长盛轴承等涨超 5%，宇树科技刚发布新款四足机器狗，刺激了板块情绪。

• ●华为算力概念：东方国信涨超 10%，润和软件等冲高，因为华为昇腾硬件和应用套件全面开源，支持自主开发，市场觉得有机会。

• ●婴童概念：倍加洁 5 连板，和晶股份、贝因美等跟涨，国务院说从 2025 年秋季学期起，免除公办幼儿园学前一年保育教育费，政策利好带动。

• ●创新药概念：热景生物涨超 10% 创历史新高，君实生物、泓博医药等跟涨，港股晶泰控股签了近 60 亿美元的合作订单，给板块带了节奏。

• 
  

三、调整板块

• ●医药相关：中药、创新药板块继续调整，翰宇药业等多股跌超 5%，医药板块整体被主力资金净卖出超 51 亿，调整力度比较明显。

• ●西藏、影视板块：也在跌幅前列，资金暂时撤离迹象比较明显。

• 
  

四、连板股与焦点股情况

• ●连板股里，倍加洁 5 连板（婴童概念）、国机精工 3 连板（军工）、中欣氟材 2 连板（PEEK 材料）表现突出，机器人板块的中马传动 5 天 4 板，军工的长城军工 5 天 4 板，持续性不错。

• ●上纬新材低开 16.73%，之前 17 个交易日涨了 1320%，昨晚上交所对部分交易账户采取了暂停交易措施，今天股价受影响比较大。

• 
  

五、资金动向

• ●主力资金主要流入机械设备、国防军工、通用设备板块，成飞集成被净买入 5.67 亿，排第一。

• ●医药板块被净卖出超 51 亿，是流出最多的板块；西藏天路被净卖出超 7 亿，是流出最多的个股。

●总结：

今天市场整体窄幅震荡，热点轮动快但有几个主线比较清晰，PEEK 材料、军工、液冷服务器表现强势，AI 炒作开始从硬件向软件扩散。医药板块继续调整，资金偏向于政策和产业逻辑明确的方向。成交额连续 50 天破万亿，市场活跃度还行，就是热点杂了点，得盯着有持续性的板块看。

●今日关注：