大盘弱开翻红、轮动加速，黑杰克说：盯紧硬逻辑标的更踏实

今天上证指数开在 3854 点，低于 3868 点的定盘价，妥妥的弱开局，说到底还是受今晚美联储降息的不确定性影响 —— 虽说预期至少降 25 个基点，甚至可能超预期降 50 个，但开盘 15 分钟还是被压了下来。好在有中芯国际和宁德时代撑场面，深证成指、创业板直接突破高点，上证指数收盘前也由绿翻红，算是稳住了阵脚。

上午成交 1.54 万亿，比昨天多 628 亿，估计全天能到 2.42 万亿。现在板块轮动得厉害，领涨的是光刻机，新能源里储能、逆变器也在涨，看得出来多是机构票在动 —— 大概是储户把钱转去买基金，基金经理拿到钱就往这些票里塞，有时候哪怕没逻辑，也能编点小作文造势，这就是当下的市场特点。

机器人板块继续走强，盘前就说过，一是宇树公布开源模型，二是马斯克愿拿 100 亿美元买自家股票，双料利好撑着。兆威机电能适配特斯拉灵巧手需求，都送样了，自然跟着涨；新坐标昨天出 “沉底炮 + 穿宫炮”K 线，今天就靠硬技术涨停，海鸥股份也借着液冷和员工持股计划封板，都是有实打实逻辑的。

恒生科技指数 ETF 上午涨超 3%，这也在预期内 —— 它汇集了腾讯、阿里这些互联网龙头，PE 估值还在近五年 2% 的低位，比科创 50、AI 板块便宜多了，属于躺着的机会。中芯国际大涨 6%，净买入超 8 亿，就因为在测类似阿斯麦的光刻机技术；宁德时代更猛，8 月至今涨 40%，今天再创新高，市值破 1.7 万亿，前几个月内资不看好，现在看外资眼光确实毒。

黑杰克觉得，今晚美联储降息落地后，下午 1 点 45 分可能有波动，但不用慌。现在市场轮动快，但核心还是看硬逻辑：机器人看特斯拉产业链，科技看光刻机突破，恒生科技看估值修复。别被那些没逻辑的小作文带偏，拿好有业绩、有技术的标的，比追短期轮动靠谱多了。