风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。

1、宁波精达（603088）：尼德科确认柔轮冲压，利好冲床龙头尼德科多名高管近期走访隆盛科技，其中包括尼德科冲压自动化设备有限公司董事，深入旗下隆盛新能源、微研精工及蔚瀚智能三大核心子公司。据产业验证，尼德科已确认采用柔轮冲压技术，新技术变化值得关注！尼德科新晋成为特斯拉链谐波减速器核心供应商，引领行业技术趋势。宁波精达冲压设备国内龙头，尤其在汽车零部件和电池领域市占率领先，成为产业化过程中绕不过去的设备铲子G。隆盛的创始人之前和宁波精达子公司无锡微研都是无锡模具所出来的，无锡微研是十分被低估的精密模具资产，拥有全套机加工流程与纯进口设备，仅无锡微研我们认为市值不止50亿元。公司三季报预期拐点正式确立，主业迎来20%增长，此外无锡微研并表或额外贡献1500+利润。我们预期2026年利润或达2.6亿元，当前G价对应2026年pe仅为21x，重点关注。

2、宏发股份（600885）：AIDC重点变化更新-1015 #1、HVDC高压直流继电器 数据中心机柜供电高压化、直流化，需要用到高压直流继电器，近期公司业务部门反馈已经开始给电源类的客户发货，终端客户是海外头部企业。结合产品属性判断，我们认为主要用在柜外一级供电HVDC/SST等相关环节。 价值量：粗略对比，HVDC类比充电桩架构，假设超充桩中高压直流继电器占比5%，那么假设高压直流继电器成本占比高压HVDC的8%（考虑数据中心的技术升级和可靠性要求可能更高）。 市场空间测算：假设海外算力23GW装机，考虑冗余配置，对应46GW需求，假设55% 800v HVDC渗透率，对应市场空间500亿元，对应8%的高压直流继电器市场空间为40亿。考虑宏发高压直流继电器的全球竞争力，大概率为行业一供，假设50%份额（目前宏发新能源车的市占率），对应20亿收入增量。净利率假设25%，对应5亿利润增量。假设30xPE，对应150亿增量市值。 若后续数据中心高电压、直流化趋势提升（800v HVDC)，AIDC高压直流继电器有望再造一个宏发的明星产品。 #2、电源控制功率继电器 主要用在服务器电源，24年数据中心收入6-7亿，其中4-5亿用于服务器电源。此前主要是应用普通的功率继电器，现在客户提出要求载流、大电流、浸没式液冷等，价格提升明显。 市场空间测算：假设服务器电源价值量2元/w，对应910亿市场空间。假设服务器继电器成本占比5%，对应46亿市场空间。宏发市占率50%，对应23亿收入，净利率假设20%，对应4.6亿利润增量。假设30xPE，对应137亿增量市值。 合计利润增量5+4.6≈10亿利润，假设30xPE，约300亿市值增量，建议关注！

3、炬光科技（688167）：全球微纳光学及光子应用解决方案平台型企业。硅光通信（光模块CPO、OCS、CPO交换机、OIO）核心卡位+消费电子（可穿戴健康监测+XR+手机+消费机器人+一次性内窥镜）核心光学+半导体（激光退火+激光辅助健合+半导体光学等）三大业务同步放量。预计2年时间目标市值1000亿，7-8倍空间。

4、永新光学（603297）：精密光学平台型企业。半导体光学核心卡位，光刻机（定位、测量系统）+光学量检测（核心部件）。高端光学显微镜国产替代+条码模组放量+虹膜识别光学放量+激光雷达快速增长+医疗光学高速增长。2年时间目标市值300-400亿，3-4倍空间。

5、聚光科技（300203）：分析仪器平台型企业。bet ：白名单首台套政策+本国产品优惠政策（20%）+列入十五五规划，高端实验室仪器加速增长； ph ：自身管理持续优化，费用优化+PPP影响显著减小。2年时间目标市值300-400亿，3-4倍空间。

6、伊戈尔（002922）：今日NV白皮书中压整流器（巴拿马电源2.0）核心标的，其中移相变压器为中恒一供，25年拓展成套巴拿马电源，台达干变/电感供应商。主业26年4e利润80亿市值，SST变压器200亿空间，10%份额20e收入4e利润120亿市值，合计200亿。

风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。