风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。 

1、立讯精密（002475）：核心看点： 1、英伟达，#苹果等美G科技G挨个新高立讯精密作为英伟达，苹果，Open i核心供应商，必然高度受益此轮AI高景气行情； 2、作为老牌AI科技龙头，#26年215净利润利润27年280亿净利润，当下市值仅4700亿，被称之为#“小工业富联”存在非常明显的低估； 3、业务估值拆分：苹果组装和其他业务给与30XPE，5100亿市值，通讯业务30X，900亿市值，合计6000亿。#当前4700亿即使不考虑英伟达业务，当前20X，仍是存在非常明显低估低估。4、公司规划中期英伟达100亿营收（10w柜，20w单柜价值量，50%份额），产品包括高速背板连接器、高速背板线缆、电源、液冷等，约20%净利率，20亿利润，30XPE，600亿市值增量；5、隐藏看点：#公司目前已经在和英伟达对接服务器组装代工业务，该业务假设#非常非常有希望拿下10%份额（工业富联订单溢出忙不过来），看1/10的工业富联，带来至少1500亿市值增量；6、中远期还有奇瑞上市、英特尔业务恢复（子公司英特尔持G/代工英特尔服务器/零部件）、其他ASIC客户导入等增量预期。7、和高通，沐曦深度合作，是沐馨国产GPU的整柜供应商； 8、#翻版的工业富联逻辑。明后年业绩放量25，215亿净利润，26年280亿净利润，给与26年30pe科技G合理估值，目标市值7000亿，27年25pe，对应当前50%空间。

2、隆盛科技（300680）：1、T方面：尼得科目前是T谐波减速器最核心供应商，已有小批量订单，尼得科平湖工厂现有谐波减速器产能约2w台/月。隆盛是尼得科谐波减速器国内最核心的供应商，目前合作方向涉及两种：①钢轮+波发生器供应；②粗加工工序供应。预计合作于近期落地。 2、国内主机厂方面：①是S S机器人核心产业链，S S机器人目前进展加快；②Zt：与智元的旋转关节正在积极推进。 3、主业方面：①Q4业绩表现良好，EGR乘用车业务受吉利、奇瑞拉动影响明显。②驱动电机半总成产品拓展顺利，ASP大幅提升，近期有望落地大订单。 总结：市场主要对尼得科在T中是否实锤，以及隆盛在尼得科中是否实锤存疑，而这两个预计都在近期落地，催化将至！空间方面，机器人谐波减速器Tier2可提供150亿市值，公司主业对应80亿市值，合计230亿，对应当前仍有翻倍空间。

风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。