大盘弱开窄震，黑杰克说：轮动行情下，别死抱一团找机会

今天沪指开3954点，低于3964点定盘价，是弱势开盘。三大指数涨跌不一，沪指翻红、创业板指跌超1%，黄白线分化明显。量能大幅萎缩，上午成交1.38万亿，比昨天少1755亿，全天估计2.14万亿，缩量1800亿。涨跌家数各半，涨停67家、跌停10家，中位数涨0.14%，完全符合推背图预判——窄幅胶着震荡，卖压本就不大，明显是控盘者精准控场，就等发力时机。下午重点盯13:20左右的异动，看14:20能否拉升，大概率能摆脱低迷收红。

盘面上热点轮得快，钍基熔盐、AI应用、煤炭、量子科技走强，电池、黄金板块走弱。三季报全披露完了，上市公司经营没恶化还略有改善，有意思的是，业绩好的公司大多靠海外市场——储能沾美国需求、光模块靠英伟达、铜金受益全球定价，而国内定价的黑色系仍萎靡。

几个大靴子落地后，A股在找新方向，机构也在高低切换。监管都吹风了，别无脑抱团！现在机构对TMT仓位达40.16%，超过2021年新能源抱团，快赶上2019年“茅指数”了，资金太拥挤。抄美股作业没问题，但A股好公司不够多，光靠几家巨头撑不起牛市，特色慢牛就得靠轮动。

个股里藏着机会，特變電工（600089）作为牛市常客，历史上多次翻倍，今年拿超500亿订单，多个重点项目蓄满动能；融发核电(002366)三季度营收增67.65%，深度参与钍基熔盐堆技术，第四代核能有望换道超车。科技股IPO消息不断，超聚变、燧原科技、乐聚机器人都要上，对参股和产业链公司是利好。

黑杰克觉得，十五五规划思路清晰，市场要从预期驱动转向业绩驱动，结构性轮动会加剧。别死抱一个板块，盯紧海外受益、政策支持的硬标的，跟着轮动节奏走，比无脑抱团靠谱多了。毕竟牛市里，找对方向比死扛更重要。