一、重要财经信息
- 政策支持：国家数据局明确优先支持民营企业牵头标准研制，为民营企业参与行业标准制定提供政策倾斜，有助于提升民营企业在数据领域的话语权与竞争力。
- 签证便利：中国对瑞典实施免签政策，同时将对法国等国家的免签期限延长至 2026 年底，此举将进一步促进中外人员往来与经贸、文旅等领域交流合作，为相关行业带来发展机遇。
- 美股动态：美股三大指数收盘涨跌分化，纳指上涨 0.46%，标普 500 指数上涨 0.17%，道指下跌 0.48%；热门中概股表现不一，纳斯达克中国金龙指数上涨 0.26%，反映出市场对不同板块及中概股的差异化预期。
二、今日热点聚焦
（一）钍基熔盐 / 核电
- 行业突破：由中国科学院上海应用物理研究所牵头建成的 2 兆瓦液态燃料钍基熔盐实验堆，近日首次实现钍铀核燃料转换，在国际上首次获取钍入熔盐堆运行后实验数据，成为全球唯一运行并实现钍燃料入堆的熔盐堆，初步验证了熔盐堆核能系统利用钍资源的技术可行性，推动核电技术迭代升级。
- 相关企业：宝色股份、兰石重装、海陆重工、中核科技、浙富控股、江苏神通、航宇科技、上海电气。其中，航宇科技作为关键部件供应商，深度参与国内首台套 2MWt 液态燃料钍基熔盐实验堆项目，该钍堆装备堆内、堆外的高温合金环锻件由其研制生产。
（二）商业航天
- 任务规划：11 月 1 日，中国载人航天工程办公室启动 4 次飞行任务标识征集活动。根据规划，明年我国将组织实施天舟十号、神舟二十二号、神舟二十三号、梦舟一号等 4 次飞行任务，其中梦舟一号载人飞船与长征十号甲运载火箭均为首次飞行，商业航天产业迎来重要发展节点。
- 相关企业：航天智装、航天科技、上海港湾、国瑞科技、万隆光电、上海沪工。
（三）存储芯片
- 市场动态：供应链消息显示，三星电子率先暂停 10 月 DDR5 DRAM 合约报价，SK 海力士、美光等其他存储原厂跟进，导致供应链 “断粮”，恢复报价时间预计延后至 11 月中旬。尽管四季度合约价上涨已成市场共识，但此前预期 10 月底前敲定价格，三星 “无货可卖” 的态度使一周内 DDR5 现货价格飙升 25%。
- 行业业绩：前三季度，存储芯片产业上市公司营收同比增长 16.08%，净利润同比增长 26.44%，行业整体呈现增长态势。
- 相关企业：太极实业、普冉股份、云汉芯城、江波龙、香农芯创。
（四）化工
- 技术突破：国科大张夏恒研究团队开发出芳香胺直接脱氨全新策略，可将芳香胺中稳定的碳氮键替换为多种重要化学键，且使用实验室常见、价格低廉的试剂即可实现公斤级规模化合成，为化工行业相关产品生产降本增效，推动技术创新。
- 相关企业：美瑞新材、百合花、华泰股份、亚邦股份、华尔泰、雅本化学。
（五）绿醇
- 项目进展：由国家电投集团吉电股份牵头，联合中远海运、上港集团共同投资 42.9 亿元建设的国内首个贯通 “绿醇生产 — 燃料加注 — 远洋航运” 全链条的绿色甲醇示范项目 —— 吉电股份梨树风光制绿氢生物质耦合绿色甲醇项目，在吉林四平启动创优建设，助力绿色能源产业链完善与 “双碳” 目标推进。
- 相关企业：复洁环保、嘉泽新能、佛燃能源。
（六）光伏
- 行业规范：近日工信部公布有效符合《光伏制造行业规范条件》企业名单（前十二批），共 129 家光伏企业上榜；同时公告光伏制造行业规范企业变更信息，涉及 33 家企业，进一步规范光伏行业发展秩序，推动行业高质量发展。
- 相关企业：国晟科技、特变电工、弘元绿能、金晶科技、德业股份、天合光能。
（七）AI 硬件
- 政策导向：我国将强化算力、算法、数据等高效供给，全面实施 “人工智能 +” 行动；持续加强 “十五五” 人工智能顶层设计与体系化部署，聚力开发新的模型算法、高端算力芯片，为 AI 硬件产业提供政策支持与发展方向。
- 相关企业：淳中科技、康盛股份、协和电子、利通电子、京泉华、天津普林。
（八）AI 应用
- 用户规模：第三方机构 QuestMobile 发布的 2025 年三季度 AI 应用行业报告显示，我国 AI 应用移动端月活跃用户规模突破 7 亿大关，截至 9 月移动端月活用户达 7.29 亿，PC 端为 2 亿，反映出 AI 应用场景不断拓展，用户渗透率持续提升。
- 相关企业：吉视传媒、三七互娱、天下秀、福石控股、三六零、蜂助手。
（九）电网设备
- 出口表现：1-8 月，我国变压器累计出口金额达 297.11 亿元，同比大幅增长 51.42%，展现出我国电网设备在国际市场的竞争力，出口市场持续向好。
- 相关企业：特变电工、新特电气、金盘科技、望变电气。
（十）短剧
- 行业动态：爱奇艺公布漫剧合作计划与激励活动，漫剧基础分成按可分配收益分成，独家分成比例 70%，非独家分成比例 50%，该计划将激发内容创作者积极性，推动短剧行业内容生态繁荣。
- 相关企业：欢瑞世纪、吉视传媒、粤传媒。
（十一）油气
- 产量调整：以沙特阿拉伯为首的欧佩克 + 主要成员国在周日视频会议上达成协议，12 月日均增产 13.7 万桶，与 10 月、11 月计划增产量持平，明年 1-3 月暂停增产，产量调整将对国际油价及油气行业供需格局产生影响。
- 相关企业：惠博普、洲际油气、中国海油、中国石油、通源石油、贝肯能源。
（十二）创新药
- 临床进展：辉瑞公司在 Clinicaltrials.gov 网站正式登记启动三生制药及三生国健旗下 PD-1/VEGF 双特异性抗体 SSGJ-707（PF-08634404）的两项全球多中心三期临床试验，分别针对非小细胞肺癌和结直肠癌一线治疗，为相关疾病治疗带来新可能，推动创新药行业发展。
- 相关企业：亚太药业、海翔药业、百诚医药、联环药业。
（十三）超聚变概念
- 企业动态：国内服务器龙头超聚变正积极筹备上市相关工作，其标准液冷服务器 2025 年上半年在国内市场排名第一，上市进程与市场领先地位将带动相关产业链发展。
- 相关企业：棕榈股份、东方明珠；翠微股份通过基金间接投资超聚变约 1.5 亿元。
（十四）节水装备
- 政策出台：两部门联合发布《节水装备高质量发展实施方案 (2025-2030 年)》，明确以节水装备高质量发展推动水资源节约集约利用，加快构建高端化、智能化、绿色化的节水装备产业体系，为节水装备行业提供发展指引与政策保障。
- 相关企业：大禹节水、双良节能。
（十五）海南自贸
- 发展机遇：海南自由贸易港研究院驻东盟代表兼高级研究员翁忠义表示，中国 - 东盟自贸区 3.0 版与海南自贸港发展方向高度契合，海南具备成为 “先行者” 和 “示范区” 的条件，为海南自贸相关产业带来发展机遇。
- 相关企业：罗牛山、海南发展、海峡股份、海南瑞泽。
（十六）福建区域
三、上市公司重要信息
- 韩建河山：与中国核工业华兴建设有限公司签署 2.07 亿元采购合同，金额约占 2024 年度经审计营业收入的 26.29%，将对公司未来营收产生积极影响。
- 光大同创：投资东莞承林并获得控制权，有助于公司拓展业务领域或强化产业链布局。
- 大港股份：拟 9000 万元增资芯片测试公司艾科集成，增资后持股比例增至 78.79%；艾科集成主营集成电路测试业务，此次增资将深化公司在芯片测试领域的布局。
- 四川黄金：取得梭罗沟金矿区挖金沟矿段采矿许可证，为公司金矿开采业务开展提供资质保障，有利于提升矿产资源储备与产能。
- 回天新材：与太蓝新能源签订战略合作协议，围绕固态电池领域的胶粘剂开展合作，助力公司切入固态电池产业链，拓展新能源领域业务。
- 天阳科技：拟以 26.56 元 / 股受让宝兰德 7.50% 股份，宝兰德是中间件厂商龙头企业，此次受让将加强公司在信息技术领域的合作与资源整合。
- 鼎阳科技：发布全新一代多通道相参微波信号发生器及功率放大模块，展现公司在微波信号设备领域的技术研发实力，丰富产品矩阵。
- 格林美：拟 2.8 亿元转让格林循环材料 100% 股权，此次股权转让或为公司优化资产结构、聚焦核心业务提供支持。
- 华源控股：拟投资 3 亿元设立全资子公司芯源科技，在集成电路、信息技术等方向转型升级建立运营实体，推动公司向高新技术领域转型。
- 宏盛华源：下属子公司预中标约 5.84 亿元国家电网项目，将为公司后续业绩增长提供支撑。
- 通光线缆：全资子公司预中标 1.38 亿元国家电网输变电项目，有利于公司输变电业务拓展与营收提升。
- 通达股份：预中标国家电网输变电项目线路装置性材料招标采购，预计中标金额 1.33 亿元，对公司相关业务发展具有积极意义。
- 大连电瓷：全资子公司预中标 5900 万元国家电网采购项目，进一步巩固公司在电网设备供应领域的市场地位。
- 平治信息：子公司与中国电信签订智能机顶盒产品采购框架协议，为公司智能机顶盒业务提供稳定订单支持。
- 凯伦股份：控股子公司与成都京东方签订 1.98 亿元设备采购合同，有助于公司拓展显示设备相关产业链业务。
- 高能环境：入选印度尼西亚废物转化能源项目选定供应商名单，实现公司海外业务突破，拓展国际市场空间。
- 国药现代：控股子公司签署《药品上市许可转让合同》，有利于公司优化药品品种结构，提升药品业务竞争力。
- 中兵红箭：金刚石半导体衬底材料已推向市场（互动），标志着公司在半导体新材料领域的产品实现商业化落地。
- 源杰科技：25/50G PON 光芯片实现批量交付（互动），展现公司光芯片产品的量产能力与市场认可度，推动光通信业务发展。
- 阿特斯：预计 2025 年末储能系统产能达 15GWh（互动），产能扩张将提升公司在储能领域的市场竞争力与供应能力。
- 杭氧股份：中标聚变新能（安徽）有限公司低温氮系统采购项目（互动），进一步拓展公司在新能源领域的工业气体应用业务。
- 胜宏科技：目前已完成 M7 及 M8 级材料在产品中的电性能和热性能验证，正积极推进 M9 级材料认证（互动），材料技术升级将提升公司产品性能与市场竞争力。
- 磁谷科技：磁悬浮冷水机组已在数据中心客户验证中（互动），产品验证进展顺利，为后续市场推广与应用奠定基础。
- 云天化：参股公司六氟磷酸锂产能 5000 吨 / 年（互动），有助于公司参与新能源锂电池材料产业链，分享行业发展红利。
- 晶澳科技：预计随着明年二季度市场需求回升，组件价格有望迎来恢复性上涨（业绩说明会），为公司业绩预期提供积极指引。
- 帝奥微：公司 USB Redriverr 产品已用于宇树科技人形机器人（互动），实现公司产品在人形机器人领域的应用突破，拓展新兴应用场景。
- 路维光电：已实现 180nm 制程节点半导体掩膜版量产（互动），标志着公司在半导体掩膜版领域的技术水平与量产能力达到新高度。