一、宏观财经与政策动态

• 10 月 CPI 同比上涨 0.2%，PPI 同比下降 2.1% 且降幅收窄 0.2 个百分点，物价运行态势平稳。
• 央行数据显示，10 月末外汇储备 3.343 万亿美元，黄金增持持续 12 个月，储备规模保持稳定。
• 国办印发实施意见，推动人工智能核心技术攻关，探索空天等新型要素市场化配置，加快矿区清洁能源替代与无人体系应用。
• 国新办发布碳中和白皮书，明确推进新型能源体系建设，积极发展核电与绿色氢能。
• 美股三大指数涨跌不一，纳指跌 0.21%，标普 500 指数涨 0.13%，道指涨 0.16%，热门中概股多数下跌。

二、今日核心热点板块

1. 太空算力

• 国星宇航首发星座实现 5POPS 全球最强太空算力，明年上半年将发射 02 组星座。
• 美国企业推进轨道数据中心计划，马斯克宣布星舰将助力太阳能 AI 卫星部署，目标实现年 1 太瓦算力。
• 相关标的：顺灏股份、普天科技、航天电子、航天环宇。

2. 储能与锂电

• 储能被明确为新型电力系统重要基础，10 月电池排产提升 10%，储能需求超预期带动价格上涨 1-3 分 /wh。
• 六氟磷酸锂价格一个多月内从 6.1 万元 / 吨涨至 12.15 万元 / 吨，涨幅达 99%，下游需求爆发为核心驱动。
• 相关标的：阳光电源、南网储能、多氟多、盛新锂能、恩捷股份等。

3. 存储芯片

• SK 海力士 HBM4 单价较 HBM3E 大涨 51.35%，美光改为每周议价模式，闪迪 11 月大幅调涨 NAND 闪存合约价 50%。
• 相关标的：德明利、香农芯创、江波龙、普冉股份。

4. 其他热门板块

• 商业航天：高交会将全球首发中国太空游项目，政策支持全空间无人体系应用。
• 化工：黄磷指数近两周涨超 7%，氯化亚砜价格 8 月以来累计涨幅 19.38%。
• 光伏 / 有机硅：多晶硅企业拟组建联合体，200-300 亿元资金推进产能优化与负债清偿。
• 电网设备：全球电网投资加速，AI 数据中心成为中国电力需求增长最大驱动力。
• 机器人 / PEEK 材料：人形机器人产业增速显著，PEEK 材料市场规模预计 2027 年达 167 亿元。

三、上市公司重要动态

• 英唐智控、维信诺股票复牌，分别推进重大资产收购与定增募资。
• 新筑股份拟 13.92 亿元出售资产，并以 58.14 亿元收购蜀道清洁能源 60% 股权。
• 方正科技、华电能源等加码 AI 基建与风电项目，投资规模均超 10 亿元。
• 平高电气、长高电新等中标国家电网项目，合计中标金额超 11 亿元。
• 方大炭素、川仪股份等披露产品应用于钍基熔盐堆等前沿领域，技术落地取得进展。