风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。 

1、永太科技（002236）：六氟添加剂电解液被低估标的全方位覆盖锂电材料/电解液领域vc周末价格已达8万未来有望涨到10万，目前公司vc产能5000吨，准备扩产6000吨，明年出货量达到1.1万吨，每吨预期利润增厚6万。 ifsi液态产能6.7万吨择固2.2万吨，目前受益于六氟价格上涨，下游厂商调整比例，提高 ifsi的添加比列，价格也持续上涨，属于量价齐升的环节。目前价格已经达到8万，预期继续上涨，目前利润增厚3万一吨。六氟目前年产能1.8万吨，预计q4出货4500吨。受益涨价，公司改建扩产1.3万吨，预期明年产能到3万吨。目前公司散单已经达到12万，长协价不低于9万。预期利润增厚6万一吨FEC目前年产能3000吨。电解液预计今年出货9万吨，年产能15万吨。电解液价格稳步上升中。看明年，公司股价目前不到6倍。为锂电材料里面最被低估的标的，并且锂电材料价格上涨持续，务必重视。

2、 宏润建设（002062）：星际动力+镜识科技2026年步入量产，人形机器人主机厂空间巨大。星际动力（宏润持G60%）机器人技术亮点：“大脑-小脑-肢体”协同操作系统：依托矩阵自研“M trixBr in”智能中枢，实现了从高级决策到精细动作执行的端到端协同。让机器人不仅能听懂“餐桌撤台”这样的模糊指令，还能自己规划出“倒掉污物→收纳餐具→清洁桌面”等一系列动作并执行。 出色运动与操作能力：得益于全身动态响应运动控制技术，星际1号全身拥有77个自由度，髋关节3个自由度，颈部4个自由度；腰部紧贴后侧，最大关节扭矩382N.m，星际1号能实现稳定的拟人双足行走和自主避障。其22自由度的灵巧手抓取力量与人类相当，可以完成抓取、捏、拧瓶盖等精细操作。 #全栈自研与材料创新：星际动力和矩阵超智致力于打造从关键零部件、软件到模型的全栈自主可控技术闭环。此外，M trix01和星际1号是全球首个采用新型复合材料全身包裹的人形机器人，早于小鹏机器人，这不仅提升了安全性，使其具备类人皮肤的触感，也有效避免了“恐怖谷效应”，让外观更亲和。 #快速学习与部署能力：机器人采用了独创的少样本迁移技术。在单一场景进行少量数据采集和训练后，即可将能力迁移到80%的相似场景中，大大降低了重新校准的成本和时间。镜识科技（宏润持G10%）机器人技术亮点： #出色运动控制算法：镜识科技提出了特征超平面方法，为强化学习过程分析与奖励函数设计提供定量分析工具，基于特征超平面分析结果，提出了模仿-弛豫强化学习，实现足式机器人快速、鲁棒学习。基于全身动力学的运动控制算法，B ckP ntherII打破机器人奔跑速度的世界纪录。镜识科技目前有消费级“未来家庭智能体”BAOBAO、工业级Ap 四足机器人，以及面向教育科研市场的黑豹2.0高机动四足机器人。其中Ap 的峰值力矩大于360NM，峰值速度达8m/s；负载方面，Ap 站立最大负载140kg，持续行走负载大于40kg；续航方面，空载续航5h，20kg负载续航4h。 #人形机器人多风格动作动力学仿真控制：通过跨硬件控制器设计方法，找到符合机器人自身动力学的“最优”解,姿态更平稳，能耗更低，镜识科技预计2025年底或2026年初推出奔跑速度可达10m/s的双足人形机器人。对标北美Optimus；镜识科技人形机器人也预计年底或明年初发布，对标宇树等国内头部大厂。宏润建设作为机器人主机公司空间巨大、千亿市值不是梦，建议关注！

3、 京仪装备（688652）：存储敞口超60%+利空落地：1、Q3业绩&询价转让利空落地。作为存储标识度较高的核心标的，8-9月领涨前道板块，最近一个月股价横盘震荡，与其他存储设备形成巨大反差：1）25Q3业绩出现下滑，专用设备更应该关注新接/在手订单，25年1-10月预计公司新接订单达到20亿，推测在手订单超过35亿，看好后续订单确认带来业绩加速增长。2）11月8日公司公告安徽北自拟询价转让2.31%，此次减持也是压制股价一大因素，近期公告主要系交易所排队获批，询价转让不会直接对股价产生冲击。整体上看Q3业绩已经消化+减持利空落地，买点已经再次出现。2、存储敞口超60%+价值量提升最明显，机构看主业目标市值220亿。①相较于其他前道设备，公司完全平替海外设备，尤其在国内NAND、DRAM客户接近独供，25H1新接订单存储占比超国60%，板块存储敞口最大之一。②此外，先进存储等价值量提升明显，尤其NAND最明显：4XX仅价值量就超过2亿/w片，加上一体机、 /S等，每万片潜在订单达3亿。③2026年中性假设NAND招标5-6w片，公司相关设备潜在订单空间15亿，叠加长鑫以及其他先进逻辑客户高增，线性外推新接订单可达35亿级别，稳态净利率18%，给予35X，对应市值220亿。3、真空泵新品即将送客户验证，市值期权超过100亿。市场之前诟病公司主业市场空间不大，半导体真空泵国内市场超过百亿，爱德华等海外龙头占据主要份额，国产化率较低，公司布局爪式真空泵（国内规模70亿级左右），目前真空泵相关产品进展顺利，预计即将交付下游大客户验证，核心高管来自晶圆厂懂工艺+客户渠道优势明显，真空泵有望复制等快速国产替代路径，远期将再造一个京仪，短期目标市值100亿。4、看好存储行业 ，相关利好的扩产设备除标识度较高拓荆、中微外，骄成超声与京仪装备也具备预期差与性价比，公司当前Q3+减持利空落地，远期目标市值320亿，仅供参考。

4、九安医疗（002432）：流感+AI双主线，预期差最大的医疗标的流感旺季来袭，检测需求迎来爆发式增长。2025年国内分子流感诊断市场规模预计达104.3亿元，同比增长19%，检测量将突破2.2亿人次。九安医疗作为全球检测龙头，三联检产品占据美国CVS、沃尔玛核心渠道，亚马逊销量名列前茅，2024年相关产品毛利率高达77.83%。更关键的是，覆盖甲流、乙流的四联检产品即将落地，精准卡位冬季需求高峰。 AI医疗落地+G权重估，打开估值天花板。公司2.16亿元#战略参GKimi母公司，后者估值已达217亿，其医疗版已实现病历解读、诊疗指南对接功能，128K长文本能力可覆盖全病程管理。双方形成“检测+AI诊断”闭环，基层医疗、慢病管理场景协同价值待释放，G权增值空间显著。 低估+高成长，向上翻倍空间清晰。当前公司总市值186.8亿，PE仅8.8倍，显著低于行业均值。按2025年预测净利润18.2亿元，给予15xPE（AI赛道溢价），主业估值273亿，叠加KimiG权重估，目标市值370亿+，当前股价仍有翻倍空间！

5、宏发股份（600885）：元器件白马估值重塑。基本盘继电器，基本需求来自全球用电量增速6-7pcts，每年提升1-2pcts的市占率，对应继电器业务收入贡献稳定利润支撑，规模优势持续增强，经营质地提升。2、外延拓展，打开天花板，布局新品类、元器件到解决方案，成效显著，有望拉动下一阶段的EPS增长。3、明星产品高压直流继电器有望应用于AIDC柜外800vHVDC供电，增量市场空间预计40亿，强势产品开辟新应用场景。公司26年业绩预计23亿利润，对应目前20xPE，当前市值中尚未考虑AIDC业务增量，AIDC远期预计有望拉动公司50亿收入体量，对应接近10亿利润弹性，对应300亿增量市值，建议重点关注。

6、精智达（688627）：CC和H的进展超预期，CC链条最大弹性票，空间上修到609亿据公司口径和公司公开电话会，精智达在CC系和H系进展顺利，下个月底前所有品类（FTCP老化修复）全部搬入CC做dem 验证，且公司会于年底左右给予市场CC系和H系的明年进展、订单等明确指引。距直接产业链验证，CC由于缺乏优质测试机供应商，并且买不到泰瑞达测试机，爱德万测试机的交期一年半之久，所以国产替代需求很强，从年初起多次主动对接精智达，两公司保持每月几次的沟通频次，年底全品类dem 搬入CC的进度远超其他竞争对手。此外，由于n nd测试机难度低于dr m，比如测试速率这一关键指标低一档，所以全品类通过CX验证的精智达在CC是降维打击。且精智达是目前存储测试机领域，唯一一个成功研发出ASIC芯片的国产供应商，对其他竞争对手领先幅度可量化为至少56年，是CC紧迫国产替代需求的唯一解。存储测试机CC、CX、H三大客户全突破，GPU测试机构建第二成长曲线，公司看609亿市值空间，242%涨幅空间，长存链条最大弹性票！

风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。