核心结论：新能源、储能、商业航天等赛道政策与产业动作密集，大宗商品价格大幅上涨，美股分化中银行与黄金板块领涨，A 股多热点主线具备政策或业绩支撑。

一、重要财经信息

• 国家能源局推进新能源供热供暖应用，打造多能耦合综合供能站，同时探索建设新型水风光一体化基地。
• 美股三大指数涨跌不一，道指涨 0.68% 续创收盘新高，纳指跌 0.26%，银行、黄金板块领涨，热门中概股多数下跌。
• 贵金属与基本金属走强，现货黄金一度涨超 2%，现货白银涨超 4%，LME 期铜、铝、锌均实现上涨。

二、今日热点聚焦

政策支持类

• 可控核聚变：合肥物质院等离子体所 4 个招标项目落地，涉及金额 13 亿，相关标的包括国光电气、安泰科技等。
• 储能：瑞银预测未来 5 年美国电力需求因 AI 数据中心快速增长，2026 年全球储能需求同比增 40%，新兴市场增速达 30%-50%。
• PCB：工信部征求行业规范意见，严控低水平扩产项目，鼓励产业聚集发展。
• 机器人：工信部推动工业及人形机器人进工厂，特斯拉筹备扩建得州工厂用于 Optimus 量产，优必选 Walker S2 开启量产交付。

产业爆发类

• 锂电 / 添加剂 VC：前三季度动力电池销量 786GWh、出口 129GWh，同比分别增 48.9% 和 32.7%；VC 报价涨至 11 万元 / 吨，六氟磷酸锂散单报价同比翻倍。
• 硫酸：价格创近十年新高，现价 773 元 / 吨，较 2023 年 5 月涨幅达 740%，华尔泰、恒光股份受益。
• 商业航天：航天科技集团布局太空旅游，11 月 14-16 日高交会首发中国太空游项目，“朱雀三号” 可回收火箭将于中下旬首飞。
• 钙钛矿电池：中科院半导体所研制出 27.2% 转换效率的原型器件，相关成果发表于《科学》期刊。
• 存储芯片：闪迪 11 月大幅调涨 NAND 闪存合约价 50%，旺宏计划明年 Q1 上调 NOR Flash 价格 30%。

其他热点

• 脑机接口：上海自主研发的植入式无线系统进入创新医疗器械特别审查，江苏首个相关病房在南京亮相。
• 流感：预计秋冬季疫情高峰出现在 12 月中下旬至 1 月初，博晖创新、盘龙药业等相关标的受关注。
• 细胞治疗：全球干细胞产品市场快速增长，2025-2031 年 CAGR 达 9.3%，2031 年市场规模将达 252.5 亿元。

三、上市公司重要信息

• 增资与回购：盛屯矿业拟 14.23 亿元增资全资子公司，世纪华通拟 5-10 亿元回购股份用于注销。
• 合作与中标：海博思创与宁德时代签订 2026-2028 年累计不低于 200GWh 采购协议，陕建股份、龙建股份等中标大额工程项目。
• 产能与布局：有研硅启动 8 英寸硅片扩产，雅化集团固态电池硫化锂新工艺预计 2026 年中试，南都电源储能固态电池推进客户导入。
• 业务突破：佰奥智能签订 9722.17 万元航空航天领域设备合同，锦富技术向台湾客户交付 B200 服务器液冷板部件。

各热点赛道核心标的明细清单

一、可控核聚变赛道

二、储能赛道

三、人形机器人赛道（聚焦特斯拉 Optimus 产业链）

四、其他热点赛道

（一）锂电 / 添加剂 VC

（二）商业航天

（三）钙钛矿电池

（四）存储芯片