2025年11月13日盘中及时点评

一、大盘指数：结构性机会延续

今日早盘市场呈现低开后震荡回升的态势，个股涨多跌少，市场情绪逐步修复，那还是先不要掉以轻心，因为现在4000点就像收费站一样，来来回回，而且都在收散户钱。外围市场隔夜走强为A股带来正向传导，叠加国内货币政策延续适度宽松取向，强化了市场对后续流动性的乐观预期。从盘中表现来看，资金在权重与成长板块间呈现均衡配置特征，并未出现明显的单边流向。展望后续，随着稳增长政策落地见效、新场景培育政策持续发力，大盘有望在震荡中逐步抬升重心，结构性行情仍将是市场主线，聚焦政策支持与行业景气度双高的领域更易把握机会。

二、热门板块：政策+景气双轮驱动，科技与新能源赛道领涨

1. 人工智能板块

盘中该板块表现活跃，多只相关标的受到资金关注。驱动因素主要来自政策与产业的双重支撑，国务院办公厅印发政策加快人工智能高价值应用场景培育，覆盖科技、产业、民生等多个领域，明确支持关键核心技术攻关与推广应用。同时，AI算力需求持续爆发，国产AI算力进入放量阶段，应用软件业绩受AI拉动效果显现，行业景气度持续提升，资金对板块的配置意愿增强。

2. 存储芯片板块

板块盘中呈现强势震荡格局，资金承接力良好。核心逻辑在于全球存储厂商计划明年集体减产提价，行业供需格局将得到改善，叠加AI数据中心对内存的强劲需求，推动行业进入景气上行周期。技术面来看，板块依托关键均线获得支撑，近期机构资金回流加仓，为板块后续表现提供了资金基础。

3. 储能板块

该板块盘中异动明显，成为新能源赛道的核心发力点。国家能源局发布政策促进新能源与新兴产业融合，明确算力设施与新能源基地协同规划，AI数据中心对电力和储能的需求显著提升，行业长期增长空间打开。尽管板块前期经历短期回调，但仍守住关键支撑位，主力资金加仓迹象明显，回调后的布局机会受到市场关注。

三、潜力股挖掘：聚焦中型科技股，把握政策与成长红利

1. 中邮科技

作为智能物流系统领域的中型科技企业，公司业务深度契合数字经济与人工智能应用场景。2025年三季报表现亮眼，主营收入与归母净利润均实现大幅增长，显示公司业务规模与盈利能力同步提升。其智能物流解决方案已在多个行业落地，随着政策推动新场景大规模应用，公司有望持续受益于物流智能化改造需求，同时机构对科技细分赛道的关注度提升，为公司估值修复提供支撑。

2. 鼎泰高科

公司聚焦先进封装与PCB设备领域，属于国产替代核心赛道的中型科技股。机构近期大幅新进持仓，反映出市场对其技术实力与成长潜力的认可。在半导体产业国产替代加速推进的背景下，公司产品技术壁垒逐步提升，已进入多家头部企业供应链，随着下游行业产能扩张与技术升级，公司订单有望持续增长，业绩增长确定性较强。

3. 宏和科技

作为电子布领域的优质中型科技企业，公司产品是AI芯片、存储设备等核心硬件的关键材料。近期日本高端材料供应商因AI材料需求业绩大涨，印证了行业需求的旺盛，公司作为国内相关领域的领先企业，有望承接进口替代需求。同时，受益于人工智能、半导体产业的高景气度，下游客户对高端电子布的需求持续增加，公司产能利用率维持高位，业绩增长具备坚实的产业基础。