沪指强开遇回调，黑杰克说：抓国产替代主线，别被分化吓慌

今天沪指开 3962 点，高于 3951 点定盘价，算是强势开盘，但弱中透强的格局早被推背图说中 —— 早上必有压回，跌破昨天 K 线低点也在意料之中。上午成交 1.28 万亿，比昨天多 166 亿，全天预估 2.01 万亿，量能还算在线。但盘面有点凉，1343 家涨对着 4032 家跌，跌停板飙到 28 家，明显在增加，这信号得留心。

题材股分化得厉害，高位股集体走弱。福建双雄停牌核查后，整个福建板块重挫，炒地图的人气冷了下来；前两天强势的锂电池也歇火了，资金在往外撤。下午估计还得回测支撑，能不能收颗小红小黑星锤线，就看支撑能不能扛住。

但黑杰克要说，回调不是坏事，新机会正在冒头。AI 应用概念逆势大涨，阿里 “千问” App 公测上线，对着 ChatGPT 干，要是嵌入支付宝、淘宝这些日常场景，想象空间不小；昆仑万维（300418）新发布超级智能体，海外短剧平台用户破 3000 万，AI 应用矩阵打得挺开。

更关键的是国产替代这条硬主线。地缘政治和供应链安全需求下，“日本进口替代” 成了历史性机会，能突破技术壁垒的企业要赚大钱。北方华创（002371）作为国产半导体设备龙头，几乎覆盖除光刻机外所有前道工艺，跟着晶圆厂国产化喝汤；存储芯片缺货潮要持续到 2027 年，中微公司（688012）刻蚀机技术领先，正抢东京电子的市场份额，这都是核心资产。

现在的情况很明确，人家要砍断我们数字生态的 “硅谷树根”，我们只能自己培育光刻机、操作系统这些根技术。黑杰克劝大家，别被 4000 多家下跌吓慌，高位题材退潮是正常轮动。攥紧 AI 应用、半导体设备、国产替代这些主线，像三板斧这类有硬技术的标的，逢调整布局，比追涨杀跌踏实多了 —— 自主可控的路虽难，但这才是 A 股长期走牛的底气。