沪指弱开藏劲道，黑杰克说：算力 AI 扛旗，年底行情是盼头

今天沪指开 3850 点，比 3822 点的定盘价还高，说是弱势开盘，实则带着量能要反攻。上午大起大落的拉升，把空方力量全消化了，这架势看着提气。上午成交 1.17 万亿，比昨天多 1493 亿，全天预估 1.82 万亿，量能补上来了，踏实。4891 家涨对着 460 家跌，涨停 77 家、跌停才 5 家，这盘面算彻底回暖了，按推背图的说法，下午就算胶着，今天收涨稳了。

板块里算力、AI 应用成了双引擎。工业富联赶紧辟谣，没降四季度目标，回购也算数，给市场吃了颗定心丸。方正科技（600601）更硬气，进了英伟达供应链，有望拿 9 亿美元 PCB 订单，靠着胜宏科技的技术转移，突破工艺瓶颈接外溢订单，这逻辑够实在。

材料国产化也有新动静，生益科技（600183）、沪电股份（002463）这些，要么进谷歌供应链，要么主攻高层数板，国产替代的步子在加快。狮头股份（600539）要靠并购转 AI 赛道，生意宝（002095）亏损缩了 8 成，都是小而美的机会。

别光看现在热闹，最近波动大，除了美股影响，主要是国内机构年底 “排名大战”，量化还趁机收割。但黑杰克说，没什么好担心的 —— 主力已经结束连续加空，净空单从近 3 万手降到 2.6 万手，空头在退潮。

更有盼头的是年底行情。中美刚通了电话，都需要 “休战”；雷军砸 1 亿港元抄底小米，信号很明确。再熬一阵，美联储降息、12 月经济工作会议两大催化一来，“吃饭行情” 就该启动了。真正的 AI 主力还是阿里、腾讯这些大厂，都在恒生科技ETF（513180） 里，这方向得盯紧。

最后劝大伙，别被短期波动晃晕。算力硬件有订单撑着，AI 应用有大厂带队，现在量能回暖、空头撤退，正是攥紧主线的时候。机构排名战的乱拳很快过去，盯着三板斧这类硬逻辑标的，熬到年底，行情不会让人失望。