沪指重返 3900！黑杰克说：AI 端侧扛旗，跟着资金抓主线

今天沪指开 3894 点，比 3904 点的定盘价低 10 个点，说是弱势开盘，结果早盘就震荡往上拉 —— 深成指、创业板指都涨超 1%，沪指稳稳站回 3900 点上方，这劲儿够足。

上午成交 1.23 万亿，比上周五多了 2500 多亿，全天预估 1.96 万亿，量能一下就起来了，这是资金敢进场的信号。3672 家涨对着 1592 家跌，涨停 64 家、跌停才 5 家，封板率 71%，市场热度 61 度，暖得很。下午估计波动会大些，但控盘者能稳住节奏，消化完卖压，收红肯定没问题。

AI 端侧彻底火了，消费电子领头涨，中兴通讯直接封死涨停，成交超 131 亿，封单就有 40 亿，H 股也涨超 10%—— 就因为它搭载豆包手机助手的工程机开始发售，这是 AI 落地消费端的实锤。连带 AI 手机、AI 眼镜这些方向都在冲，ASIC 芯片也跟着涨，毕竟 AI 端侧离不开它。

港股也给劲儿，恒生指数重回 26000 点，恒生科技涨近 1%，就比特币跌超 5% 带垮了加密货币概念股，好在黄金股顶了上来，盘面没乱。不过得说句实在的：机构确实重新入场了，但不会傻啦吧唧一直拉 —— 震荡着建仓才划算；量化上周拉的这周在兑现，这波抛压是正常的，不用慌。

机会得抓硬逻辑的：中国卫通（601698）沾着商业航天的光，国家设了专职监管司，2026 年就要高频发射，低轨卫星产业链有盼头；沪电股份（002463）更稳，占谷歌 TPU PCB 30% 份额，还递了 H 股上市申请，要加码产能，跟着谷歌 AI 吃红利错不了。量子科技、5G 工业互联这些有政策托底的，也值得盯。

黑杰克劝大伙，别追着轮动瞎跑。现在资金明摆着往 AI 端侧、商业航天这些方向流，三板斧这些有订单有政策的，比跟风炒概念踏实。下午不管怎么波动，控盘者都能兜住，攥紧主线别折腾，这波反弹的肉就能吃到嘴里。