2026年1月6日A股盘中点评

一、大盘指数：政策资金共振，趋势延续性明确

今天指数进一步拉高，但还是要小心，因为真的很像去年11月的状况。当前大盘处于政策红利集中释放与增量资金加速进场的共振周期，市场核心支撑逻辑愈发坚实。政策端，“十五五”开局的“扩内需+强科技+引长钱”组合拳持续发力，研发费用加计扣除常态化、科技创新再贷款等政策为企业发展铺路，资本市场生态优化则筑牢长期根基。资金面，险资、公募基金等中长期资金持续入市，银行信贷放量与居民储蓄搬家形成增量合力，流动性环境保持充裕。所以整体来说基本面很好，但是就技术面来看的话，目前热门股有过热的迹象，但整体大盘能力到又不够，所以预料短线会青黄不接，出现短期震荡。

二、热门板块：产业催化+政策加持，三大主线领涨

1. 自动驾驶板块

盘中板块活跃度显著提升，资金关注度快速聚焦。驱动逻辑清晰且扎实：一方面，海外头部企业推出开源AI模型与仿真工具，加速自动驾驶技术迭代，明确L4级Robotaxi测试时间表，打开行业想象空间；另一方面，国内L3级自动驾驶车型已获准入许可，北上广深等城市试点落地，商业化应用迈入关键阶段。政策层面，高层调研明确支持新能源车与智能驾驶发展，产业端车企与科技公司合作深化，从技术突破到场景落地的产业链闭环正在形成，行业进入加速渗透期。

2. 脑机接口板块

板块延续强势表现，成为科技领域新热点。核心催化源于产业与政策的双重共振：海外头部企业宣布2026年启动脑机接口设备大规模生产，推进自动化手术方案，技术从临床验证向规模化落地迈进；国内政策密集发力，七部门出台产业创新发展意见，明确阶段性发展目标，药监局优化审评监管机制，加速相关器械落地。技术路线上，侵入式与非侵入式并行发展，医疗健康、康复等应用场景持续拓展，产业空间不断外延，成为AI技术落地的重要新赛道。

3. 存储芯片板块

板块关注度快速升温，行业景气度显著回升。直接驱动因素为全球存储巨头上调DRAM报价，核心逻辑在于AI需求爆发导致高端产能紧缺，挤压传统存储产能，供需格局持续改善。政策端，国家大基金三期重点支持半导体设备与材料国产化，存储芯片作为半导体核心细分领域，国产替代进程加速。随着AI服务器、消费电子等终端需求回暖，行业从周期底部向上复苏的趋势明确，产业链上下游企业将持续受益。

三、潜力股挖掘：中型科技股三强，聚焦技术突破与场景落地

1. 雅创电子

作为中型科技股中的细分龙头，公司在脑机接口与医疗电子领域的布局已进入收获期。核心产品AFE96x系列芯片已在国内外多家头部脑电图机厂商实现批量量产，直接受益于脑机接口产业规模化落地浪潮；三类植入脑电检测产品进入CE认证阶段，即将打开海外市场空间，形成境内外双轮驱动格局。在政策支持医疗科技创新与全球脑机接口产业化加速的背景下，公司技术壁垒与客户资源优势凸显，业绩增长具备高确定性。

2. 鼎通科技

公司深耕高端硬件制造领域，精准卡位AI与自动驾驶核心产业链。核心产品224G液冷散热器已通过客户认证，液冷技术作为解决AI服务器与自动驾驶芯片散热痛点的关键方案，需求随行业发展持续爆发；公司计划二季度新增液冷板产线，产能扩张与市场需求形成共振，有望快速抢占市场份额。同时，公司与新能源汽车、数据中心领域头部客户合作稳定，在产业政策持续加码与技术迭代加速的双重利好下，成长空间广阔。

3. 长川科技

作为半导体测试设备领域的中型科技企业，公司完全契合国产替代主线。受益于国家大基金三期对半导体设备的重点扶持，以及全球半导体产业复苏趋势，公司订单饱满，2025年净利润预增幅度显著，业绩兑现能力强劲。核心产品在AI芯片、存储芯片测试领域持续突破，打破海外垄断，适配国内晶圆制造企业产能利用率提升的行业现状。随着半导体国产替代向纵深推进，设备环节作为产业链关键抓手，公司将持续享受政策红利与行业增长红利，成长确定性高。