风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。 

1、协创数据（300857）：全球算力基建叙事风再起，国内云厂算力投资步伐坚定，公司背靠顶级台系股东，坐拥稀缺的NCP（NVIDIA Cloud Partne）资质，2025以来在算力租赁业务方面已累计投入220亿，预计2026持续投入500亿+，预计每100亿资本开支新增10亿利润，目前国内头部云厂百亿级大单在手，海外客户拓展顺利，光模块/存储逐步自供，是国内T0级断档第一、具备全球竞争力的算力租赁公司，26年业绩释放有望大超预期。公司发家于存储业务，产业资源充沛，目前已与闪迪签署晶圆保供协议，为国内头部云厂提供企业级DRAM/SSD，百亿订单在手。后续持续发力，惊喜不断。美光发布大超预期财报和指引后，股价屡创新高，公司持续受益存储超级周期高景气度，预期差极大。公司已与光为科技（光模块研发）合作，成立光加科技（高端光模块研发），光为科技已实现200G/400G/800G/1.6T全系列超低功耗光模块的量产，产品广泛应用于智算中心、超算中心等AI算力基础设施，光加与光为在产品研发与技术积累方面扎实领先，公司则拥有强大的自动化生产能力，三方优势互补，共同发力高速光模块市场。估值：重大基本面拐点，算/存/光全面突破，目标暂看看1500亿市值。

2、通光线缆（300265）：公司是国内仅五家获得军工航天耐高温电缆合格供方资格的民营上市主体，产品可在-70 ℃~+800 ℃、强辐射、高真空环境下保持信号完整，已通过QJB 2441、GJB 1421等军标认证，批量配套长征、快舟、谷神星等主力运载火箭；2024年可转债扩建“年产1000 km航空航天耐高温电缆”产线已投产，设计产值3亿元，满产毛利率45%以上。火箭侧：公司耐高温电缆占单箭线束总价值70%以上，对应价值量80-120万元；2025年上半年航天业务收入同比暴增120%，订单排产至2026年二季度。低轨卫星万颗发射计划将年均火箭发射次数从40次提升至百次量级，假设2026年发射100次、公司市占率20%、单箭价值100万元、净利率30%，火箭侧将增厚净利润0.6亿元。大飞机侧：公司已取得中国商飞PCD认证，参与C919/C929国产标准件电缆研制，单机线束价值200-250万元；商飞规划2030年前C919累计交付1000架，对应电缆需求20-25亿元。假设2027年公司拿到国际AS9100双证后市占率10%，单机价值200万元、净利率30%，大飞机侧将增厚净利润0.6亿元。空间展望：主业：特高压+海风缆主业务2026年预计归母净利2.0亿元，传统电力缆估值20倍对应40亿；2、商业航天：火箭0.6亿+大飞机0.6亿=1.2亿利润，公司规划2028年前再增1500 km航天航空产能，满产后可再增利润1.5亿元，届时航天板块总利润2.7亿元，给予40倍估值对应市值108亿。合并总市值148亿，公司当前市值仅65亿，向上弹性显著。

3、飞亚达（000026）：1、卫星单机用谐波数量6-12个，单个模组5-10w，其中单个谐波减速器价值量可达万元级别。2、长空齿轮主业收入来自航空航天板块，系一院十八所战略合作伙伴。3、长空齿轮25年卫星谐波减速器已获千万级别订单，正在布局谐波减速器模组产品。4、飞亚达并购长空齿轮为中航工业体系内的并购，确定性高，目前持续推进中，进展顺利，有望在上半年落地。5、长空齿轮质地优秀，除航空航天外，机器人领域客户亦持续有突破，星动纪元、三花、德昌、优必选等已有供货或对接。6、长空齿轮的质地市场认知上预期差较大。长空收入、利润体量与丰立智能相当，机器人、航空航天等业务弹性大。参照丰立智能，长空齿轮可看70e市值。飞亚达考虑全资收购长空后，市值可看百亿。

4、奥特维（688516）：重大更新：新接SpaceX大订单！根据产业链和公司口径交叉，奥特维新接SpaceX太空光伏电池设备-HJT电池片设备订单，订单规模约1GW～1亿美金！随着迈为SpaceX订单规模持续超预期，奥特维成为SpaceX HJT电池片设备二供，预计远期获得约20～30%份额，现价有翻倍空间的概率。

风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。