风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。 

1、司太立（603520）：极具稀缺性的造影剂领军企业，制剂+API放量驱动业绩高增。国内制剂: 造影剂全品类布局，即将进入快速放量期：①碘美普尔:新疆26省联盟集采中选价格显著高于已国采品种。②碘普罗胺/碘佛醇:24年国内规模10+/30+亿元，有望借广东联盟集采/国采放量。③磁共振和超声造影剂接力中长期增长。

海外制剂:上海制剂工厂欧盟认证顺利推进，有望于26年内完成。依托上海工厂的产能和成本优势，IMAX平台将提供显著增量。

造影剂原料药: 合规产能释放，产业升级正当时随着公司三大生产基地仙居工厂(碘美普尔、碘克沙醇、碘普罗胺)、杜桥工厂(碘海醇、碘帕醇)和江西工厂(碘佛醇)原料药品种陆续转A，未来公司收入和毛利率或持续上升。

估值：考虑到公司潜在增长前景，以及一体化下产业链竞争力，应适当给予较高的估值水平，给予2026年25倍PE，对应目标价为14元附近。

2、 重视存储和AI超级周期驱动下的载板投资机会，2026年载板价格将持续大涨！

      重点关注：

      1、深南电路（002916）：2025年收入约40亿元（如果涨价50%对应20亿元利润弹性），远期产值目标>80亿元，中国ABF和BT载板龙头目前仅1600亿元市值。

      2、兴森科技（002436）：载板弹性最大品种！2025年收入约~15亿元，ABF和BT目前产值60+亿元（如果涨价50%对应30亿元利润弹性），海外客户若突破或对应约百亿元AI PCB收入可能性。目前400亿元市值严重低估。

      3、宏和科技（603256）：2026年强势突破英伟达/AMD/博通等大厂。T布是目前AI和存储最紧缺环节。目前普通电子布约2 1亿平米/年产能、未来高性能电子布（Low DK一代布、Low DK二代布、Low CTE/T-Glass） 将扩产至3600万米/年。主业普通电子布2026年约4-5亿元净利润的基础上；高性能电子布出货价如果提高10元对应约4元利润增厚、50元对应约20亿元利润增厚。目前仅300亿元市值。

风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。