一、重要财经信息
①上周五晚现货黄金、白银出现崩盘式跳水，黄金最高跌超12%，最终收跌9.52%，报4865美元/盎司；白银盘中一度暴跌36%，收跌26.9%，报84.7美元/盎司。
②1月份中国制造业采购经理指数为49.3%，比上月下降0.8个百分。
④上周五美股三大指数收盘集体下跌，道指跌0.36%，纳指跌0.94%，标普500指跌0.43%。热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌2.36%。

二、今日热点聚焦
民爆光电：拟以现金方式收购厦门厦芝精密科技有限公司51%股权 股票复牌。厦芝精密深耕PCB制造核心耗材领域
杰瑞股份：签署12.65亿元美国数据中心燃气轮机发电机组销售合同。本合同是自2025年11月以来，公司与美国客户签署的第四份燃气轮机发电机组销售合同
华大智造：拟收购三箭齐发与华大序风100%股权。公司将成为全球唯一覆盖“全读长测序+空间组学”全链条产品矩阵的生命科技企业

腾讯生态
2026年2月第一天，腾讯元宝投放10亿元现金红包，同时推出”元宝派”AI社交新玩法，联动微信、QQ生态，重现微信红包当年的盛况。元宝登顶App Store免费榜！
（群兴玩具、网宿科技、科华数据、数据港、世纪恒通、城地香江）

AI应用
阿里加入春节档红包大战，千问APP春节期间将向用户推红包福利。大厂争抢AI超级入口，后续国内用户规模增长及商业化或加速，从而打开围绕大模型广告/电商/娱乐/本地生活/教育等变现方式的产业链上下游成长空间。
（引力传媒、天地在线、易点天下、蓝色光标）

商业航天
SpaceX向FCC提交申请，拟部署最多100万颗卫星用于大规模AI推理及数据中心，轨道高度500-2000公里。这不仅是算力的布局，更是对近地轨道资源的极限挤压。
（长江通信、北摩高科、飞沃科技、航天动力、信科移动、巨力索具、金风科技、烽火通信、臻镭科技、顺灏股份）

太空光伏
机构：伴随百GW级太空算力市场释放，叠加太空光伏电池高单位价值量，将为光伏行业开辟万亿级市场空间。
（迈为股份、捷佳伟创、东方日升、钧达股份）

数据中心变压器
在我国广东，江苏等地调研发现，大量变压器工厂已经处于满产的状态，其中部分面向数据中心的业务订单都排到了2027年。全球AI算力中心的爆发式增长，让变压器成为稀缺资源，美国市场交付周期已经从50周延长至127周。
（伊戈尔、金盘科技）

储能
两部门发布《关于完善发电侧容量电价机制的通知》，对煤电，气电，抽水蓄能，新型储能等调节性电源的容量电价政策进行系统完善。
（阳光电源、南网储能、鹏辉能源、亿纬锂能）

算力
①知情人士透露，阿里正考虑将未来三年投入到AI基建与云计算上的3800亿元提升至4800亿。
②《科创板日报》记者从接近阿里人士处获悉，平头哥真武PPU芯片出货量已达数十万片，超过寒武纪，在国产GPU厂商中领先。
③微软与Meta在最新财报中均表示，AI算力供应紧张态势贯穿2026年。两家公司四季度资本支出均高于市场预期：微软为375亿美元，Meta为221.37亿美元。同时，Meta将2026年全年资本支出预期上调至1250亿美元，同比增长73%。
（长飞光纤、城地香江、东材科技、罗博特科、太辰光、天孚通信、联特科技、宏景科技）

存储芯片
①美光、SK海力士和三星电子加强对客户存储订单审查，防止蓄意囤积库存。
②闪迪2026财年第二财季录得利润和营收的大幅增长，表现不仅大幅超出华尔街预期，也显著高于公司此前给出的指引。
（太极实业、恒烁股份、普冉股份、北京君正）

农业
①农业板预期“一号文”，每年初都会有相应的行情。
②1月29日，生意社大豆基准价为4468.00元/吨，与本月初相比，上涨了1.18%。此外，农业农村部副部长近日张兴旺表示，粮食产量达到了14298亿斤，再创历史新高。
（农发种业、敦煌种业、登海种业、神农种业、北大荒、康农种业）

半导体设备/材料
美光科技日前宣布将在未来十年向新加坡追加投资240亿美元，用于建设新的NAND闪存晶圆厂。在此之前，美光科技在美国纽约州启动了1000亿美元的建厂项目，以缓解其所称的“前所未有的供应紧缩”。
（柏诚股份、天通股份、万盛股份、圣晖集成、华康洁净、亚翔集成）

液冷服务器
机构：随着超节点服务器渗透率不断增长，除了持续带动对算力卡、交换芯片、交换机的需求外，也有望持续拉动高功率电源、高压UPS/HVDC、服务器液冷散热等板块的需求。
（科创新源、淳中科技、英维克、捷邦科技、飞荣达、飞龙股份）

人形机器人
北京人形机器人创新中心的中试验证平台正式启动，是北京首个人形机器人中试平台。平台已具备试制生产和测试设备500台套，以及具身智能机器人年产能5000台套的能力。
（天奇股份、绿的谐波、方正电机、长盈精密）

化工
环氧丙烷价格在1月迎来明显上涨，月内涨幅接近10%，行业景气度持续回暖，部分化工企业环氧丙烷相关产品订单饱满，排产已至2月。
（红宝丽、万丰股份、百川股份、氯碱化工、沧州大化、三友化工）

氢能
国家能源局发布会表示，十五五”期间将推进氢能试点，大力培育未来产业。
（力聚热能、华电科工、厚普股份、亿华通）

造纸
2025年11月以来人民币加速升值，截至2026年1月29日美元兑人民币约6.95；人民币升值或有利于降低纸企外贸采购成本，优化盈利。
（松炀资源、岳阳林纸、民士达、恒丰纸业）