运哥2026年2月3日午间盘面深度复盘：节前“红包”行情，还是诱多陷阱？

* 大盘定调：早盘三大指数全线高开，这在节前资金通常谨慎的背景下显得格外显眼。这说明市场并不缺钱，缺的是信心。今天资金从避险板块（贵金属）大幅流出，回流科技成长，这是一个非常积极的“进攻”信号。

* 板块逻辑：既然是“进攻”，主力必须选择弹性最大的方向。早盘新闻面特斯拉人形机器人量产时间表确认（2026年底），叠加算力基建的持续投入，直接引爆了CPO（光模块）和存储芯片。相比之下，传统的白酒虽有异动但更多是护盘，而非主攻。

* 个股挖掘：针对中型科技股，我们必须避开那些已经千亿市值的“大象”，寻找在细分赛道有核心技术且股性活跃的。逻辑上紧扣今天的两条主线：光通信（CPO）和存储国产化。

第一部分：大盘研判——拒绝“垃圾时间”，进攻号角已吹响
今天的盘面非常有意思。早盘指数直接跳空高开，很多人担心是“一日游”，但我看到的却是风格切换的坚决。

早盘市场最显著的特征是“弃守转攻”。前几天还在抱团取暖的避险资产（如黄金、贵金属）今天早盘遭遇重锤，资金并没有离场，而是反手杀入了大科技方向。这种资金高低切换的果断程度，说明主力资金并不想在春节前仅仅是“维稳”，而是在抢筹明年的核心赛道。
未来看法预测：

午后大盘大概率将维持高位强震荡的格局，不要指望指数能单边暴拉，因为节前流动性毕竟有限。但个股的精彩程度会远超指数。如果下午成交量能维持早盘的温和放大态势，那么这波反弹将贯穿至春节前。现在的策略很明确：轻指数，重个股，抓住主线死磕。

第二部分：板块狙击——算力是面子，存储是里子
今天早盘的盘面热点极其清晰，就两个字：算力。
新闻面上，特斯拉确认了人形机器人2026年的量产计划，直接刺激了硬件端的需求预期。

* 强势板块分析（CPO & 存储）：
早盘最亮眼的是CPO（光通信）和存储芯片板块。这不仅仅是消息面的刺激，更是产业逻辑的兑现。随着AI大模型从云端向终端（机器人、手机）落地，对数据传输速度（CPO）和数据存储容量（存储）的需求是指数级增长的。
我看好这两个板块午后继续走强。早盘的拉升是主力资金的“冲锋号”，盘中的任何分歧回调，都是踏空资金的买入机会。

* 弱势板块警示：
必须提醒大家避开贵金属和传统能源板块。随着市场风险偏好提升，这些防御性板块的“抽血效应”非常明显，短期内不要去接飞刀。

第三部分：潜力股挖掘——3档中型科技“妖股”预备役
在当前的市场环境下，大盘股拉不动，小盘股风险大，中型市值的硬核科技股才是爆发力最强的“黄金地带”。我看好以下三家公司：

1. 太辰光
* 核心理由：光通信的“连接器之王”。
在CPO板块中，太辰光虽然不是市值最大的，但它的弹性极佳。作为全球领先的光纤连接器供应商，它直接受益于北美大厂数据中心的高速互连需求。今天的盘面上，CPO概念整体都在创新高，而太辰光凭借其中盘股的优势，股性比龙头更加活跃。只要AI算力建设不停，它的订单逻辑就是最硬的。主力资金早盘的高举高打，显然是奔着新高去的。

2. 朗科科技
* 核心理由：国产存储的“急先锋”。
早盘存储板块大涨，朗科科技表现尤为犀利。它的逻辑在于“算力中心建设+国产替代”。随着韶关数据中心集群的建设推进，作为在韶关有深度布局的存储企业，它拥有得天独厚的地理和政策优势。不同于纯粹的芯片设计公司，朗科在存储封测和应用端的布局让它的业绩兑现速度更快。在今天存储板块集体爆发的背景下，它极有可能成为板块内的领涨先锋。

3. 腾景科技
* 核心理由：精密光学的“隐形冠军”。
如果你觉得CPO太拥挤，那么上游的精密光学元件就是最好的“铲子股”。腾景科技为光模块厂商提供核心的透镜、滤光片等精密元件。无论是光通信还是车载激光雷达（配合特斯拉机器人/自动驾驶概念），都离不开它的产品。它的市值适中，技术壁垒极高，是典型的“小而美”标的。早盘资金对它的关注度在显著提升，这是一种典型的机构建仓迹象。