风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。 

1、亚玛顿（002623）：①特斯拉合作：目前供应产品为光伏瓦、储能门，2025年营业收入1.9-2亿元，占比约10%。2026年公司有望向特斯拉供应地面电站用光伏玻璃。去年年底特斯拉团队来常州想让公司扩产配套组件产能。②阿联酋产能：公司投资不到2.5亿美元在阿联酋建设1600t/d光伏玻璃产能，当地对美关税仅5%，天然气、电力成本均有优势，相比国内溢价约7元/平方米，2026年初动工，2027年中投产。目标客户不止特斯拉，还有在中东扩产的国内组件厂，晶科晶澳等，年产1亿平对应10gw ，保守按5元/平算，对应5亿利润。③国内光伏玻璃：2025年销量约1.5亿平，1.6玻璃占比超过50%，1.6玻璃市占率50-60%，25年受产能过剩+资产减值影响，有所亏损，轻装上阵，2026年企稳向好。估值：只考虑当前10gw 产能，对应5亿利润，考虑到亚玛顿过去和特斯拉关系，以及在超薄玻璃的优势，如果地面扩产100gw ，保守给公司50%份额，对应5亿平，单平5元净利润，对应25亿，给20倍估值，保守看翻倍空间！

2、信凯科技（001335）：公司是国内颜料出口龙头企业，截至2025年12月，公司辽宁信凯实业10000吨/年偶氮染颜料建设项目处于产能逐步释放阶段，辽宁紫源建设年产1500吨高品质有机颜料建设项目正在进行试生产工作。根据可行性研究报告中盈利分析，辽宁信凯项目满产后年均实现销售收入为59881万元，生产期内年平均税后利润为5383万元。辽宁紫源高性能颜料价值量更高，盈利能力更强。若全部达产有望贡献1亿业绩增量。同时，同行双乐股份近期连续提价3000元/吨，假设后续累计涨价1万元/吨，随着公司产能达产可贡献1亿业绩增量。合理假设背景下主业有望实现3亿业绩。 估值：信凯科技26年有望实现3.5-3.8亿业绩，给予50倍PE，看100-150亿市值，当前市值53亿出头！

3、永鼎股份（600105）：当前公司450吨光棒，1500万芯公里光纤产能，公司目前是行业唯一进行积极扩产的公司，根据本周最新调研口径下半年预计光棒扩到900吨，光纤扩到3000万芯公里，其中有一半以上为价格暴涨的G657A2，当前已经超过90元/芯公里，剩余G652D价格超过60元/芯公里，而综合成本仅15元/芯公里，预计将给公司贡献年化18亿利润，额外增加300亿市值，当前位置向上想象空间巨大！

4、恒帅股份（300969）：公司即将成为继三花/拓普/荣泰/长盈精密，第五家跟北美大客户签下框架合作协议的核心供应商（这里解释一下框架合作协议，供应商在自己供货能力范围内，自主选择供货范围，是真核心供应商的标志，地位远超订单合同）。估值：身体上36个大电机，量产价格500；手上40左右个小电机，量产价格300，机器人单机电机价值量2-3万，机器人电机200亿市场，作为唯一一个电机一级供应商预计50%份额，15%净利率，15亿利润，机器人电机市值450亿+主业60亿，目标市值510亿，当前市值170亿出头。　

5、涛涛车业（301345）：公司机器人品牌Golabs官网已有4种应用场景：教育、营销、安防、陪伴。①C端：公司从今年在C端开始销售机器狗，预计在千台以上；②B端：安防机器狗租赁模式有望在今年跑通。假设涛涛机器狗每年租赁5万台，2万美金/台，对应10亿美金收入。租赁模式下，每年收取服务费，大部分收入有望转化为净利润，潜在利润体量大几十亿。前期下跌为跟随整体出口链调整，与汇率、原材料涨价等有关。预计对于利润率无需过于担忧，公司有多种方案应对：26年高尔夫销量+50%，规模效应带来成本下降；公司产品有涨价空间。估值：26年主业12.6-15亿利润，中值对应PE仅17X，主业给予25X PE +100-200亿机器人期权=第一目标市值500亿，当前市值不到240亿。

6、烽火通信（600498）：光纤：最新消息，公司已启动扩产，内生+外部收购产能，预计光棒产能从目前2200吨，扩充至3500吨（预计1年左右或1年多），扩产后预计一跃成为国内光棒产能第二的厂商（长飞4000吨，亨通和中天预计2500-2800吨）。当前散纤价格维持高位，预计后续烽火光纤产品利润弹性极大。此外，烽火的空芯光纤能力仅次于长飞，在此前国内空芯光纤累计中标金额仅次于长飞。预计单模扩产+多模+空芯，加速打开公司利润天花板。星间激光：公司激光通信载荷是当前唯二能达到100G速率的自主可控方案。主力星座后续将采用100G方案，公司具备强卡位优势，唯二地位下有望取得较大份额，很有希望达到40%以上。公司星间激光+路由单星总价值量超500万，预计2030年卫星贡献百亿收入。其他业务：昇腾/鲲鹏服务器、海底光缆、烽火星空（AI应用）预计都将高速增长。估值：考虑光纤扩产和星间激光核心卡位，公司算力能力贯穿天上与地面，长期烽火看千亿市值，当前市值580亿出头！

7、光力科技（300480）：半导体划片机设备需求大幅增长。2025年上半年半导体设备单月出货量不到10台，2025年下半年平均单月出货量约20多台；2026年1-2月客户要求每月交付四五十台，公司正在扩产以满足需求。　

高端型号划片机主要用于先进封装，2025年下半年行业上行后，客户开始下批量重复订单；高端型号单价区间为140万-240万，标准机型国产化单价约100万，高端型号单价和毛利率更高。估值：看远期，替代日系DISCO厂商，60亿元市场假设市占率30%，25%净利率，30x，对应135亿元市值，主业煤矿智能化60亿市值，合计约195亿市值，当前市值不到94亿！

风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。