风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。 

1、中原内配（002448）：很多公司挤破头要进北美缺电产业链，而公司深度绑定卡特、康明斯、潍柴，供应柴发中速机大缸径气缸套/活塞产品，26年仅13x PE。　

核心客户均为主供应商：柴发海外绑定卡特康明斯，份额80%，国内绑定潍柴、玉柴等，份额50%+；中速机国内绑定潍柴重机、玉柴等，一供；海外上周卡特全球采购负责人来公司谈中速机扩产，同时公司与瓦锡兰、卑尔根等对接中；公司已有泰国工厂，可规避潜在的关税问题。产品扩张，由气缸套到活塞：大缸径活塞开发中，预计26H2开始供应康明斯、卡特、潍柴等，价值量是现在气缸套的3-4x（单个柴发价值量接近10w）。估值：预计公司26年利润6.5亿，对应当前仅13x。给予主业PCU 20x+制动鼓40x+汽车电子（含机器人）40x，对应150亿目标市值，当前市值不到95亿。

2、 通鼎互联（002491）：①公司有650吨休眠光棒产能，技术人员已经入厂调试，预计Q2复产，对应光纤产能2200万芯公里（复工后主要先做657A2，供无人机），按90元/芯公里算（考虑Q2、Q3需求持续上涨，价格可能继续往上），对应19.8亿收入，约9亿净利润，考虑到光棒公司通鼎持有一半权益，预计最后归属通鼎净利6亿元；②公司帮康宁代工光纤，国内仅两家满足康宁要求，公司帮康宁代工光纤（主要657A1），产业链地位一样，（康宁接到meta60亿美金订单，还有其他三家csp预计也将陆续下单，康宁无法满足供应），康宁在海南有设计产能1800吨，假设一半给到公司加工成光纤，对应光纤约3000万芯公里，假设每芯公里10元利润，对应2-3亿利润；③此外，公司还与康宁有300吨光棒的长协（短期不会涨价），预计通鼎合计净利润约9亿，目标市值200亿，当前市值126亿左右！

3、华自科技（300490）：与客户合资等静压公司（华立等静压新能源技术有限公司）正式落地，切入固态电池最核心卡脖子设备——等静压领域，单GWh价值量超1亿元，战略意义重大。公司同时为高压化成分容核心供应商，头部大客户送样进展顺利，预计春节前后获全固态中试线定点，单GWh价值量约3000万元。主业方面，作为头部电池厂后道化成分容一供（份额超7成），受益今年超500GWh扩产潮，订单充沛，业绩反转在即。　

估值：以2030年100GWh市场计，等静压（30%份额+20%净利率+20xPE）贡献120亿市值，高压化成分容（假设同等静压）40亿，主业2.5亿给50亿市值，合计看200亿，当前市值70亿出头，向上想象空间巨大。

4、东山精密（002384）：光芯片缺口使公司在多个客户上取得重大突破、足以通过光芯片产品换取客户光模块的认证机会。公司计划2027年准备3亿颗芯片产能，目标成为全球最大光芯片公司，1.6T光芯片价格约11美金，800G光芯片价格约6.5美金，单是光芯片产能加速落地便有望再造东山。估值：预计公司26-27年业绩分别90亿和200亿，第一目标市值2500亿，第二目标市值看4000亿，当前市值不到1420亿！

风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。