一、重要财经信息
①央行：2月13日将开展10000亿元买断式逆回购操作。
②三部门：到2027年无人驾驶航空器责任保险强制投保制度初步建立 低空保险产品不断丰富。
③深圳印发《深圳市“人工智能+”先进制造业行动计划（2026—2027年）》提出，以AI芯片为突破口做强半导体产业。
④网信部门从严整治传播无AI标识的虚假不实信息问题。
⑤美股三大指数集体收跌，道指跌1.34%，纳指跌2.03%，标普500指数跌1.57%，大型科技股普跌，苹果跌5%。利弗莫尔中概股龙头指数收跌2.64%，热门中概股普跌。
⑥WTI原油期货价格收跌2.77%，报62.84美元/桶。布伦特原油期货价格收跌2.71%，报67.52美元/桶。
⑦贵金属重挫，COMEX黄金期货收跌3.08%，报4941.4美元/盎司；COMEX白银期货收跌10.62%，报75.01美元/盎司。

二、今日热点聚焦
博杰股份：2025年相关业务已正式切入N客户的量产产线；因N客户本身业务增速较快，目前N客户的在手订单已达到上亿元的量级，N客户有望逐步成为公司最大客户，公司对2026年与N客户合作的深度及广度持续提升持积极预期（调研）
威唐工业：与安费诺(常州)连接系统有限公司签署《战略合作框架协议》。安费诺(常州)连接系统有限公司隶属于安费诺传感器技术集团，该集团为安费诺公司(Amphenol)旗下专注传感与测量解决方案的全球化事业群
联合光电：与灵智云创签署业务合作框架合同 为其提供机器人产品的组装加工及相关服务

存储
铠侠发布FY25Q3财报，预计全年（25年4月~26年3月）营业利润为7095.7亿日元至7995.7亿日元，市场预期为5254.7亿日元；第三财季（25年10~12月）净利润为878.1亿日元，市场预期为1004.1亿日元，意味着FY25Q4（26年1~3月）业绩将大超预期。
（佰维存储、江波龙、德明利、香农芯创、兆易创新、聚辰股份、澜起科技、普冉股份）

功率半导体
功率公司陆续开启涨价！ 英飞凌:数据中心需求爆发叠加原材料成本抬升，部分功率器件及IC产品供应紧张，公司将于2026年4月1日起上调相关产品价格。 士兰微:因贵金属价格上涨导致成本提升，公司决定自3/1开启涨价，涨价产品包括小信号二极管/三极管，沟槽TMBS芯片和MOS。
（捷捷微电、扬杰科技、士兰微、芯联集成、华虹半导体、燕东微、新洁能）

HBM
三星电子HBM4内存现已启动量产，并向客户交付商用产品。成为业内首家实现HBM4商业化交付的企业。
（华海诚科、赛腾股份）

智能电网/AI电源
①《关于完善全国统一电力市场体系的实施意见》，提出到2030年，基本建成全国统一电力市场体系，各类型电源和除保障性用户外的电力用户全部直接参与电力市场，市场化交易电量占全社会用电量的70%左右。
②据海关总署数据，2025年我国变压器出口总值达到创纪录的646亿元，比上年增长近36%；出口单台变压器均价升至20.5万元，比上年上涨约三分之一。
（望变电气、晋控电力、中恒电气、四方股份、金盘科技、新特电气、良信股份、森源电气）

量子通信
①北京大学物理学院现代光学研究所王剑威教授、龚旗煌教授团队与电子学院常林研究员团队，在国际顶级学术期刊《自然》上发表了题为“基于集成光量子芯片的大规模量子通信网络”的突破性研究成果。
②今年春晚魔术《量子幻境》计划与合肥科学岛科研人员合作，将量子概念与魔术手法结合，呈现“粒子变幅”等视觉奇观。
（国盾量子、科大国创、格尔软件、神州信息）

液冷服务器
美股液冷服务器龙头维谛技术在2025财年第四季度财报超预期以及强劲的业绩指引驱动下，隔夜股价大涨24%，续创历史新高。
（英维克、申菱环境、川润股份、大元泵业、科士达、依米康、科创新源）

算力租赁
优刻得发布公告称，因全球供应链波动加剧、核心硬件采购等基础设施成本显著上涨，经评估决定自2026年3月1日起，对所有续签及新签用户的全线云产品与服务实施价格上浮调整。
（优刻得、首都在线、大位科技、东方国信、青云科技、网宿科技）

光通信
机构：CPO加速推进。Lumentum最新表示公司已获得CPO相关的数亿美元订单，预计2026Q4 CPO营收约5000万美元，2027年上半年将迎来爆发。
（环旭电子、特发信息、太辰光、天孚通信、炬光科技、罗博特科）

氢能
全国氢能标准化技术委员会组织形成了《氢燃料质量要求》等19项国家标准征求意见材料，现公开征求意见。
（华电科工、中泰股份）

燃气轮机
美国数据中心建设热潮引发用电荒。全球能源监测机构的全球油气工厂追踪数据显示，截至2026年1月，美国在建天然气发电装机容量超过29吉瓦，一年内翻了一番还多。
（应流股份、东方电气、杰瑞股份、联德股份）

固态电池
吉利汽车、奇瑞汽车等多家车企近日披露各自全固态电池产业规划方案，多家车企明确2027年计划开展全固态电池装车示范工作。
（振华股份、德尔股份、国瓷材料、当升科技）

玻纤
近日，国际复材等玻纤龙头对电子布再度提价。据报道，2025年10月/12月、2026年1月/2月，普通电子布已经历四次涨价。
（宏和科技、山东玻纤、石英股份、中国巨石、国际复材）

PCB
因玻纤布等原料供应紧张、价格飙升，日本半导体材料厂Resonac宣布自3月1日起调涨铜箔基板（CCL）、黏合胶片等印刷电路板（PCB）材料售价、涨幅达30%以上。
（铜冠铜箔、江南新材、德福科技、隆扬电子）

机器人
魔法原子、银河通用、宇树科技、松延动力4家具身智能企业于2026年1月下旬先后官宣登上央视马年春晚舞台，创下春晚历史上机器人品牌集中亮相新纪录。
（日发精机、华东数控、精锻科技、模塑科技）

靶材
全球半导体产业链关键材料溅射靶材价格于2026年第一季度普遍上调20%-30%，涉及铝、铜及高端钽靶、钛靶等品类。
（江丰电子、欧莱新材、阿石创、隆华科技、有研新材）

太空光伏
无锡召开太空光伏供需对接会，国宇星空、弘元绿能等参会。与会企业详细了解江苏国宇星空科技有限公司发展规划及目标，并围绕太空光伏领域技术研发、材料应用、制造工艺、检验检测等进行深入交流。下一步将发挥统筹协调作用，持续搭建合作平台，加快打造太空光伏创新应用标杆。
（雅博股份、双良节能、帝尔激光、微导纳米）

算力芯片
智谱发布新一代旗舰模型GLM-5， 目前，GLM-5 已完成与华为昇腾、摩尔线程、寒武纪、昆仑芯、沐曦、燧原、海光等主流国产芯片平台的深度推理适配与算子级优化，能够在国产算力集群上实现高吞吐、低延迟的稳定运行。
（芯原股份、翱捷科技、复旦微电、云天励飞）

AI应用
①马斯克谈Seedance 2.0：发展速度太快。
②智谱发布新一代旗舰模型 GLM-5，目前GLM-5率先在海外版上新。4.智谱：对GLM Coding Plan套餐价格进行结构性调整，整体涨幅30%起。
③MiniMaxM2.5模型即将正式上线，目前MiniMaxM2.5模型已在海外的MiniMaxAgent产品进行内测。
（掌阅科技、昆仑万维、蓝色光标、万兴科技）