风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。 

1、ST京蓝（000711）：拟更名铟靶新材。公司铟全产业链+AI算力材料远期对应市值约400亿，当前仅约90亿，市场未定价AI上游与靶材量产价值，维持重点关注。

2、顺络电子（002138）：主业底部300亿（约10亿利润，含A客户预期）；存储钽电容：考虑整体20%份额以及未来保守30%净利率（目前行业涨价30%预期不充分），对应明年12亿收入，4亿利润，120亿市值增量；　

AI钽电容：明年放量，假设20%份额，15亿收入，对应4.5亿净利润，140亿市值；　

AI电感：目前AI电感卡位第一梯队，二三次电源已批量出货（通过Inf和MPS），一次侧加速导入，今年收入指引6-8亿。明年预计15亿左右收入，对应5亿净利润，给予150亿市值增量，合计市值700亿，当前市值不到340亿！

3、 安孚科技（603031）：投资易缆微拓展光芯片布局，深度卡位薄膜铌酸锂环节，进一步打开公司成长空间。易缆微自主开发了硅光异质集成薄膜铌酸锂全栈技术平台、掌握了人工智能数据中心单波200G/400G高速电光调制等一系列关键技术，成功开发了适用于1.6T/3.2T光模块、光电共封装CPO、全光交换OCS等的光电芯片，具备较强的技术储备。公司当前已向国内外头部客户送样。估值：今年南孚10亿利润，PE给20倍，看200亿市值，假设公司发股+现金收购剩余南孚股权，存在部分稀释，目前只南孚可看160-170亿，叠加易缆微、象帝先等优质投资项目及第二主业规划，合计保守看250亿+市值，当前市值150亿！

4、宏和科技（603256）：估值上调至1200亿，当前市值693亿！

5、中国巨石（600176）：估值上调至2000亿，当前市值1133亿！

6、珂玛科技（301611）：陶瓷加热器主要由日本厂商供应，国产化率不足5%，公司已成功导入两长+TJ等客户，当前核心矛盾为产能供不应求，26Q1起公司快速扩产对应业绩加速释放，未来两年产能翻5倍以上！　

估值：2030年国内陶瓷加热器市场200亿元，80亿元收入，40亿元利润，30X PE，一阶段看1200亿市值；考虑静电卡盘、碳化硅套件等新品放量，远期可看2000亿市值，当前市值550亿！

7、矽电股份（301629）：公司半导体业务（市场规模30亿元+）60%份额对应18亿收入、5.4+亿利润，160+亿市值，传统业务（LED及功率探针台）看40亿市值，合计目标市值200亿+，当前市值124亿！

风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。