一、重要财经信息
①上海发布楼市“沪七条”：符合条件非沪籍居民可在外环内增购1套住房，持《上海市居住证》满5年群体可在本市购买住房。
②摩根大通预计2026年底黄金价格将达到6300美元/盎司，将黄金长期预测上调至4500美元/盎司。
③在岸人民币兑美元收盘报6.8672，较上一交易日上涨177点，创2023年4月14日以来新高。
④广州将出台量子科技等赛道支持政策，布局建设脑机接口，高端科学仪器等领域类国家技术创新中心。
⑤美股三大指数集体收涨，纳指涨1.26%，标普500指数涨0.81%，道指涨0.63%。
⑥COMEX黄金期货涨0.22%，报5188.5美元/盎司；COMEX白银期货涨2.28%，报90.135美元/盎司。
⑦英伟达Q4营收大涨75%再超预期！数据中心业务收入同比增长75%，达623亿美元，但约一半销售额来自最大超大规模客户，引发需求集中和循环交易担忧。

二、今日热点聚焦
新洁能：因上游原材料及关键贵金属价格大幅攀升，导致晶圆代工及封测成本持续上涨，为保障公司可持续运营，公司将对 MOSFET产品进行价格上调，上调幅度10%起
华锐精密：自2月26日起再次对数控刀具全系列产品销售价格上调
海光信息：预计2026年第一季度实现营收39亿至42.2亿元，同比增长62.91%至75.82%；净利润6.2亿至7.2亿元，同比增长22.56%至42.32%
斯迪克：公司MLCC离型膜产品已实现国内客户全覆盖，台系客户已有两家顺利导入，海外头部客户目前处于验证阶段。公司离型膜产品可稳定支撑500—700层MLCC量产，同时正积极推进MLCC超高层化所需核心材料的研发与布局（互动）
长春高新：子公司金赛药业GenSci141软膏境内生产药品注册临床试验申请获得批准（昨日盘中发酵，盘后热议）

MLCC
TDK株式公社被商务部列入关注名单实体，意味着其获取重稀土（高端MLCC核心改性材料）的通道被“闸门化”管理，禁止通用许可获取稀土、需逐单严格审查。
（风华高科、三环集团、国瓷材料、顺络电子）

半导体产业
①路透社报道，中国计划大幅扩产先进逻辑产能，目标未来1-2年从2万片提升至10万片，2030年冲刺50万片
②2月24日，上交所官网显示，盛合晶微科创板IPO已成功通过上交所上市审核委员会审议。若最终成功发行，盛合晶微将成为A股市场首家以晶圆级先进封装为核心业务的上市公司
（有研新材、有研硅、精测电子、拓荆科技、江丰电子、阿石创）

PCB
①市场预期3月GTC下一代芯片架构将大幅提升高阶PCB层数。
②日本半导体材料厂Resonac宣布自3月1日起调涨铜箔基板（CCL）、黏合胶片等印刷电路板（PCB）材料售价、涨幅达30%以上。
（明阳电路、诺德股份、胜宏科技、德福科技、铜冠铜箔、兴森科技）

烟酰胺
2月25日，烟酰胺市场现货供应紧张，贸易渠道多停报惜售。2026年烟酰胺价格从3.2万元/吨涨至4.5万元/吨，涨幅超50%。
（兄弟科技、金达威）

智能电网
①特朗普在国情咨文演讲中表示，已告知大型科技公司，自建工厂，自备电力，旧电网无法满足他们的电力需求。
②亚马逊、谷歌、Meta Platforms、微软、xAI、甲骨文和OpenAI将签署协议，为人工智能数据中心建设自己的电力供应。
（安靠智电、固德威、保变电气、金盘科技）

磷化工/化肥农药/化工
①美国宣布将元素磷及草甘膦等关键除草剂纳入国防关键物资。此前2025年11月，美国内政部及USGS已新将磷酸盐纳入关键矿产清单。此举导致全球磷供应链重构，国际磷肥价格突破700美元/吨。
②尿素、硫酸钾复合肥、磷酸一铵等主流品种价格大涨。其中，Wind数据显示，2月24日磷酸一铵（55%粉状）市场价达到3850元/吨，同比上涨16.67%。春夏两季是化肥行业传统销售旺季，目前行业整体处于季节性景气周期。
（川金诺、赤天化、云天化、六国化工、司尔特、金正大、澄星股份、川发龙蟒）

染料
全球染料巨头浙江龙盛宣布即日起对旗下分散染料产品进行新一轮价格上调，其中主力品种ECT300%分散黑价格单次上调4000元/吨。这是浙江龙盛2026年开年以来的第二次大幅提价，标志着染料行业景气度持续上行，价格进入陡峭上涨通道。
（浙江龙盛、闰土股份、吉华集团、锦鸡股份）

太空光伏
近期北美地面光伏订单落地在即 地面光伏电池片LP方向10GW总包接近落地，预计整体需求是50GW，预计会按照一家企业牵头总包，多家企业分环节参与。
（迈为股份、帝尔激光、捷佳伟创、晶盛机电）

电子布
券商草根调研，目前特种电子布供需持续紧张，企业在边际利润的驱动下有较强动力持续转产特种布，从而造成7628电子布的织布机产能边际持续压缩。机构预计本轮7628电子布价格上涨空间有望达到8元/米。
（山东玻纤、宏和科技、国际复材、中国巨石、长海股份、中材科技）

锗、镓、锑和钨等矿产资源
①特朗普政府计划利用五角大楼开发的人工智能项目，为关键矿产制定参考价格，以支撑其构建全球金属贸易集团的计划 。初步将OPEN的AI定价模型聚焦于锗、镓、锑和钨四种关键矿产，随后将逐步扩大覆盖范围。
②章源钨业上调2026年2月下半月长单采购报价。
钨：章源钨业、中钨高新、翔鹭钨业、厦门钨业
锗：云南锗业、跃岭股份、驰宏锌锗
锡：华锡有色、锡业股份

AI 眼镜
春节期间，AI眼镜销售呈现爆发式增长态势，深圳华强北AI眼镜销量较平日激增70%至80%，全域科技类产品营收同比增长35%,AI眼镜成为最热门的"科技年货"之一。
（领益智造、宇瞳光学、比依股份）

稀土永磁
重稀土价格显著上涨。钇欧价翻至850美元/公斤，镝达1100美元/公斤，供应忧虑持续，创2015年以来最高水平。
（包钢股份、北方稀土、中稀有色、盛和资源、中国稀土、金力永磁、正海磁材、华宏科技）

锂矿/能源金属
①瑞银旗帜鲜明看好“中国锂”，大幅上调锂辉石、碳酸锂价格预测，并指出，市场已进入第三次锂价超级周期。报告认为，电动汽车“三重平衡”逐步落地、储能需求全球爆发将推动锂需求持续增长。
②津巴布韦宣布即日起暂停锂精矿及原矿出口，标志着这个非洲锂矿大国在推进矿产资源本地化加工方面迈出关键一步。
（永杉锂业、大中矿业、杉杉股份、盛新锂能、西藏矿业、天华新能）

商业航天
①中国商业航天企业代表蓝箭航天宣布，我国重复使用火箭朱雀三号计划今年第二季度再次开展回收试验。
②中科宇航可回收液体火箭力箭二号计划今年3月下旬首飞。
③为更便捷部署专用于人工智能(AI)的数据中心卫星网络，美国太空探索技术公司首席执行官埃隆·马斯克设想，从月球用电磁弹射方式向地球轨道发射卫星。
（航天发展、再升科技、巨力索具、超捷股份）

造纸
①在岸人民币兑美元收盘报6.8672，较上一交易日上涨177点，创2023年4月14日以来新高。人民币升值或有利于降低纸企外贸采购成本，优化盈利。
②玖龙纸业再生牛卡纸计划2月25日报涨50元/吨
（五洲特纸、青山纸业、景兴纸业）

三、昨日强势板块和个股
磷化工、化肥、有色金属矿产、能源金属、半导体、AI硬件、地产、油运等，详细可回看昨日复盘笔记。