风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。 

1、中原内配（002448）：大缸径气缸套柴发公司卡特康明斯供应份额近80%，国内潍柴等份额50%+；中速机已开始供应卡特、康明斯、颜巴赫、玉柴等客户；卡特全球采购负责人亲自来谈保供。大缸径活塞同样和卡特康明斯紧密合作，预计26H2开始正式供货。估值：各项业务保持高增速，给予主业PCU 20x+制动鼓40x+汽车电子（含机器人）40x，对应150亿目标市值，当前市值101.2亿！

2、海联讯（300277）：与西门子合作，购买西门子发电机组、完成成套及服务，仅在国内；自研50MW机型，24年完成样机制造、25年点火成功，示范项目目标年中交付、年底投运。客户开拓情况：同步接触其他新客户，短期希望能再做一些新的商业示范项目。第一个示范项目投运后，有了3-6个月的运行业绩，预计能加速开拓市场。暂时还没有接触海外客户，但会提前准备海外认证。估值：预计公司主业工业汽轮机基于25年经营情况平稳增长，年利润约4亿元，主业给予20XPE，对应约80亿元，即目前燃机业务定价约300亿元。若对标东方电气燃机业务定价，目标市值620亿元，当前市值379亿！

3、银轮股份（002126）（上修估值）：切入北美AI四大核心客户供应链是重要拐点，预计后续发电及液冷业务开始步入订单收获期，将之前目标市值从500亿上修至1000亿，当前市值401亿！

4、世运电路（603920）：预计26、27年净利润13、25亿，第一目标看27年25X，625亿市值。中期目标：马斯克家族（特斯拉+SPX+XAI）合计3万亿美元估值，按照2% PCB价值量占比，世运占25%份额，对应1000亿的目标市值，当下重点看SPX链PCB供应商预期抬升，当前估值477亿。

5、运达股份（300772）：26年业绩14亿，估值仅11倍，等业绩催化，上方空间较大。

6、菲利华（300395）：预计年主业8-10亿，值350亿市值；Q布按照26年1000万M，27年2000万M，28年5000万M（国内唯一供应商，保守按50%份额），X万M260元40%净利率，（未考虑短缺可能出现的涨价），则公司26~28年Q布净利润有望达10.4/20.8/52亿利润，考虑到业务的高成长性，分别给27/28年50倍、30倍，则公司27/28年市值有望达1400亿/2000亿，当前市值680亿！　

风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。