唯真财经

一、重要财经信息
①3月6日下午3时，举行全国两会经济主题记者会（回应资本市场改革发展相关问题）。
②预告：国新办3月7日（星期六）下午3时举行吹风会 解读“十五五”规划《纲要（草案）》。
③时隔11年政府工作报告再提公积金改革 机构预测可释放超5000亿资金。
④央行：3月6日将开展8000亿元买断式逆回购操作。
⑤伊朗并未关闭霍尔木兹海峡，只针对伪装成商船的军舰进行拦截；美、以、欧洲国家及其支持者所属船只严禁在霍尔木兹海峡通行。
⑥国际原油期货结算价大幅收涨。WTI原油期货4月合约收涨8.51%，布伦特原油期货5月合约涨4.93%。
⑦美股三大指数集体收跌，道指跌1.61%，标普500指数跌0.57%，纳指跌0.26%。

⑧政府工作报告核心要点可回看昨日复盘笔记。

二、今日热点聚焦
海新能科：在完成既定HVO订单的基础上新签订SAF订单 总体销量维持高位生产排期持续饱满；自2025年四季度以来，HVO价格始终维持高位，截至2026年3月3日HVO FOB ARA价格为3,027美元/吨(调研)

海目星：公司是行业首家同时进行“氧化物电解质+锂金属负极”与“硫化物电解质+硅碳负极”双技术路线布局的设备公司，并且是行业首家固态电池设备实现商业量产订单签约的公司；公司的固态相关订单均已实现出货并得到客户的高度认可(调研)


智能经济

《报告》首次提出“打造智能经济新形态”，并提及“新基建工程”、“卫星互联网”等新词，而“人工智能+”则是连续三年写入政府工作报告。

（卓郎智能、智能自控、酷特智能、南兴股份、网宿科技、寒武纪）


AI 芯片

美国拟将AI芯片出口管制扩展至全球 英伟达、AMD等公司出口需获许可。

（寒武纪、海光信息、中科曙光）


绿色燃料

①两会《政府工作报告》，“绿色燃料”首次被明确提及，与氢能共同作为新增长点进行培育，绿色燃料被纳入能源转型主赛道，有望获得更大政策和资金支持力度。从两会提案看，氢能和绿色燃料的发展不再仅仅聚焦于交通燃料领域，而是重点强调“绿电-绿氢-绿氨-绿醇“一体化建设。

②国家能源局组织召开绿色燃料产业发展专题座谈会，深入研判绿色燃料产业发展前景。

（嘉泽新能、电投绿能、中集安瑞科、金风科技，复洁科技、佛燃能源、中国天楹）


氢能
①中国工程院院士马永生在2026全国两会建言中提出，强化顶层设计，构建国家氢能基础设施一张网。支持大型能源企业开展跨省氢能管道试点，加快绿氢认证与碳交易市场的衔接。
（雄韬股份、昇辉科技、科新机电、京城股份、厚普股份、电投绿能）

生物质能
政府工作报告提出设立国家低碳转型基金，培育绿色燃料等新增长点。绿色燃料，主要涵盖了绿色氢能、绿色甲醇、绿色氨、可持续航空燃料（SAF）等。
（海新能科、卓越新能、鹏鹞环保、山高环能）

煤炭
①摩根士丹利分析师在报告中称，在确保电力供应不中断的情况下，亚洲经济体可能将煤炭视为液化天然气的重要替代能源。
②日本至少有一家炼油商已开始取消3月份的柴油、航空煤油和汽油出口计划。泰国也表示将暂停燃料出口。亚洲其他加工商正在考虑削减开工率。此外，伊拉克已开始削减其最大油田的产量，而沙特阿拉伯的主要储油基地也正在迅速填满。中东战事冲击下，原油、精炼燃料及石化原料供应链全面受阻，利好国内煤炭及煤化工板块。
（宝丰能源、兖矿能源、中煤能源、陕西煤业、中国神华、金煤科技）

MicroLED
根据TrendForce最新调查，传统铜缆方案在传输密度与节能上面临严峻挑战，而Micro LED CPO方案的单位传输能耗较低，可大幅降低整体能耗至铜缆方案的5%，有望凭节能优势成为光互连替代方案。
（欧菲光、聚灿光电、亚世光电、兆驰股份、华灿光电、利亚德、洲明科技、乾照光电）

电网设备/电力
①亚马逊、谷歌、Meta、微软、xAl、甲骨文、OpenAl等7家科技巨头高管在美国白宫参加会议并签署承诺文件，将通过购买或自建发电设施等方式，满足新建AI数据中心的用电需求。
②过去数月内，美国三大区域电网运营商相继获批了总计750亿美元的输电扩容项目，核心是建设一批765千伏超高压线路。
（通光线缆、汉缆股份、中国西电、保变电气、伊戈尔、金盘科技）

绿色电力
近日，国家能源局组织召开绿色燃料产业发展专题座谈会。会议指出了绿色燃料保障能源安全、降低碳排放、促进新能源非电利用与消纳的三大战略目标。
（华银电力、神马电力、涪陵电力、桂冠电力）

可控核聚变
2026年以来，星环聚能、中科清能、东昇聚变、束研聚创等可控核聚变项目陆续更新了融资进展。与此同时，押注这一方向的投资机构也从几年前少数机构的“孤注一掷”，到如今国资、产业资本与市场化基金纷纷入场、加速布局。
（百利电气、上海电气、中国核建、哈焊华通、广大特材、常辅股份）

新能源
“十五五”规划纲要草案：坚持风光水核等多能并举，实施非化石能源十年倍增行动。
（迈为股份、新风光）

算力租赁
①《政府工作报告》起草组成员陈昌盛：进一步实施建设超大规模的智算集群和算电协同的新型基础设施建设。
②IDC：中国企业活跃智能体数量将在2031年突破3.5亿规模，年复合增长率达到135%以上。由于智能体任务执行密度的增长和任务复杂度的提升，也将带来智能体Token消耗年均超30倍的指数级跃升。
（铜牛信息、美利云、亿田智能、大位科技、优刻得、首都在线）

阶跃星辰
在OpenClaw上，来自中国大模型创业公司的基座模型占据了过半席位。阶跃星辰Step3.5Flash模型调用量攀升至全球第一，紧随其后的是MiniMax M2.5,Trinity Large Preview(free),Kimi K2.5,以及Claude Sonnet4.6。
（中文在线、云赛智联）

算力硬件/材料
英伟达近日分别发布声明称，将在多年期协议中分别向Lumentum Holdings Inc.和相干公司投资20亿美元。两项交易均包括采购协议以及先进激光组件的使用。
（星环科技、世嘉科技、石英股份、汇绿生态、明阳电路、新易盛）

商业航天
美参院通过《2026年NASA授权法案》，为NASA未来两年航天战略定调。这项两党立法授权2026财年拨款247亿美元，2027财年拨款253亿美元，较前一年增长2.5%，为维持美国在航空、航天探索、地球与空间科学及航天技术发展领域的领先地位提供了明确指导。
（中国卫星、中国卫通、西测测试、超捷股份）

脑机接口
政府工作报告：建立未来产业投入增长和风险分担机制，培育发展脑机接口等未来产业。
（岩山科技、南京熊猫、三博脑科、创新医疗）

量子科技
政府工作报告：建立未来产业投入增长和风险分担机制，培育发展未来能源、量子科技等未来产业。
（神州信息、国盾量子、科大国创、格尔软件）