风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。

1、盛科通信（688702）：Switch国产替代窗口打开：海外大厂博通供给收紧，国内CSP存在迫切的国产替代需求。公司核心受益：国内唯一独立第三方以太网交换芯片厂商；覆盖 Scale-out+ Scale-up 两大核心场景；互联网大厂突破进展顺利。估值：国产超节点带给公司爆发性的成长机会 → 交换芯片市场数百亿级空间 → 公司目标市值 1500亿+，当前市值834亿！

2、振江股份（603507）：公司为西门子供应燃气轮机、发电机底座、外壳、冷却罩，25年收入体量小1亿左右。新增量：拓展燃气轮机组装业务，沙特工厂（靠近西门子沙特燃气工厂）即将落地，节后人员已经入场。作为稀缺的与西门子深度合作燃气轮机标的，零部件+整机代工，目前60亿市值市场没有给任何预期。参考杰瑞、东方电气，轮机业务给100亿市值增量，当前市值仅60.5亿！

3、海鸥股份（603269）：根据产业链调研单GW AIDC冷却塔价值量约6亿元，目前公司在东南亚、中东洽谈订单，或有望实现GW级订单！且公司拥有马来西亚生产基地等海外交付能力！根据历史订单，燃气轮机配套冷却塔价值量或达1亿元，已与西门子/三菱等深度合作，其中海鸥占西门子燃机合作冷却塔份额或高达70%+，通过西门子合作将冷却塔业务拓展至欧美/中东地区。　估值：若以中期全球30GW数据中心建设对应冷却塔市场规模约730=210亿元，20%份额15%净利率=6.3亿元利润，20X～120亿增量市值，当前市值仅52.3亿！

风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。