一、重要财经信息
①央行：开展5000亿元MLF操作 期限为1年期
②高盛维持对中国股票（A股和港股）的高配建议 并认为短期内来自A股的夏普比率更高
③摩根大通最新研报认为，尽管各方积极采取了补救措施，但全球石油供应缺口预计到4月时仍将达1000万桶/日。
④卡塔尔能源公司宣布部分液化天然气供应合同受不可抗力影响。
⑤据以色列媒体报道，美国有意提出为期一个月的停火方案，以便与伊朗讨论一份包含15个要点、旨在结束战争的协议。
⑥国际贵金属尾盘拉升，现货黄金收盘涨1.48%，报4473.25美元/盎司；现货白银涨3.08%，报71.29美元/盎司。
⑦美股三大指数集体收跌，道琼斯指数跌0.18%，标普500指数跌0.37%，纳斯达克综合指数跌0.84%。

二、今日热点聚焦
广和通：筹划收购航盛电子控制权 预计构成重大资产重组。标的公司主营业务为汽车电子产品
三超新材：拟投资2.4亿元建设电池技术研发实验基地，主要从事钙钛矿/晶硅叠层技术的基础研究、应用研究及量产化研究

东微半导：拟4.08亿元收购慧能泰53.09%股权。标的公司主营高性能模拟和混合集成电路，聚焦USB Type-C生态链与数字能源领域

北京君正：部分存储产品已于去年下半年陆续提价；车规及工业领域存储供应紧张，客户需求旺盛；T42和3D DRAM预计将于下半年投片（互动）

词元经济
①Token中文名定了：词元。截止今年3月，我国日均Token（词元）的调用量已经超过了140万亿，相比2024年初的1000亿增长了1000多倍，相比2025年底的100万亿，三个月时间又增长了40%多。
②截至3月15日，我国AI大模型的周调用量达到4.69万亿Token，连续第二周超越美国。摩根大通预测，中国的AI推理Token消耗量将从2025年的约10千万亿增长至2030年的约3900千万亿，五年间增长约370倍。
（优刻得、网宿科技、美利云、青云科技）

国产算力硬件
机构观点：英伟达GTC 2026官宣MGX ETL开放机架，兼容英伟达、AMD、Intel、国产等多品牌AI芯片，通过Spectrum-X网络高效互联；核心突破为中国企业可部署国产芯片并在英伟达软件生态运行，规避芯片销售限制，同时带动高速互联、PCB、液冷、电源等配套需求全面爆发，全产业链迎来历史性机遇。
（海光信息、摩尔线程、沪电股份、沃尔核材、英维克、沐曦股份）

法拉第旋片
GRANOPT的衬底供应商SMM Precision所使用的稀土几乎全依赖中国供应，而目前中国商务部受理过程中耗费时长远超预期，公司将从2026年1月逐步减少法拉第旋片生产。
（福晶科技、东田微）

半导体
3月25日至27日，中国(上海)国际半导体展览会即将举行。中国市场作为全球半导体销售的重要引擎，占据了全球市场份额的1/3。
（亚翔集成、北方华创、精测电子、通富微电）

涂料
由于原油在涂料成本中占比超40%，涂料价格和油价高度关联。原油价格上涨，带动了石油衍生品溶剂，树脂，助剂等价格快速上涨。面对原料价格"失控式"上涨，国内超过20家涂料行业重点企业密集发布调价通知，范围覆盖建筑涂料，工业防腐涂料等全品类。
（孚日股份、七彩化学、三棵树）

绿电
国家数据局表示，下一步将会同相关部门大力推进算电协同工程，确保枢纽节点新建算力设施绿电应用占比达到80%以上，最大程度发挥绿色电力的支撑作用。
（华电辽能、韶能股份、华银电力、粤电力A）

锂电
①津巴布韦锂出口禁令已延续近一个月，尚无放开消息，影响时长或超出此前市场预期。市场人士2月底预计津巴布韦出口政策调整对市场的影响将持续1个月左右。
②自2025年11月以来，截至2026年3月23日碳酸锂期货价格已累计涨逾70%，今年以来已累计涨逾19%。
（大中矿业、融捷股份、华盛锂电、西藏珠峰、永兴材料、盐湖股份）

折叠屏
据多家权威媒体报道，苹果首款折叠屏iPhone将于2026年9月发布，开启iPhone史上最大规模产品革新。
（东睦股份、宜安科技、精研科技）

军工
十五五规划为我国国防和军队现代化的高质量推进做出了总部署，新域新质作战力量建设将加快先进武器装备的更新换代，军工装备迎来新的发展时期。
（银河电子、长城军工、湖南天雁、北方长龙、捷强装备、内蒙一机）

光纤
机构：近日，黑龙江电信发布2026 年室外光缆应急采购项目招标公告，其中主流规格G.652D-24芯室外光缆不含税单价达3737.43元/ 皮长公里，对应单芯公里价格约155.7元。
（长飞光纤、通鼎互联、亨通光电、特发信息、华脉科技、中天科技）

光通信
在2026年光纤通信大会暨展览会上，各光通信厂商均强调光模块核心器件及材料的扩产计划。Lumentum表示，到2026年底，EML的产能将较2025年增长超50%。
（福晶科技、腾景科技、瑞斯康达、可川科技）

氢能
①国家能源局：氢能和绿色燃料纳入2026年能源行业标准立项重点方向。
②“十五五”召开后的首个大型全球氢能产业盛会——2026中国氢能展暨国际氢能大会（CIHC 2026）将于3月25日至27日在北京国家会议中心启幕。
（华电科工、中国天楹、华光环能、雄韬股份）

存储芯片
①佰维存储签订15亿美元存储晶圆采购合同，承诺采购期总计24个月。
②Wedbush分析师表示，DRAM与NAND存储价格正快速上涨，预计2025年第四季度基础上，2026年上半年价格涨幅将达到“三位数”水平。其中，DRAM价格涨幅有望达到130%至150%，NAND涨幅也接近这一水平。
（德明利、佰维存储、兆易创新、香农芯创）

PCB概念
机构指出，随着LPU/LPX机柜在2026年底至2027年进入量产高峰期，对高阶PCB的需求将呈现井喷态势。将进一步加剧高阶HDI和高层数PCB的供不应求，推动整个PCB产业链进入新一轮的扩产和升级周期。
（金安国纪、大族数控、南亚新材、逸豪新材、生益电子、强达电路）

航运
机构：油运估值端和资产端结构性机会有望延续，地缘冲突带来的供应链重构，成为本轮油运周期的核心驱动地缘因素主导背景下，伊朗事件等地缘事件强化油运行业周期动能，2026 年油运龙头利润有望创新高。
（招商南油、中远海能、招商轮船、国航远洋）