风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。 

1、博众精工（688097）：与之前状况存在预期差。1、发力光模块封装整线自动化：① 收购标的—中南鸿思（光模块用耦合机，毛利率达70%+）为国家级小巨人，2026-2028年净利润目标剑指3000/4000/5000万。②贴片机/固晶机/耦合全系列均有头部大客户，1Q26新签订单已突破1亿元。③依托本部+中南鸿思，打通光模块封装自动化全链路，2026将消费电子整线能力迁移复制至光模块市场。2、AI服务器组装线L6-L11全介入：① 公司1Q26小批量验证订单已至8kw，从L6到L11，UPH值越来越低，公司PCB大板/高速连接器卡扣/tray level结构件/Server Rack组装技术领先。②按（整机集成+制造）占AI服务器成本5%；组装线占比（整机集成+制造）30%；自动化率50%。假设2028E全球AI服务器产值2200亿美元（IDC口径），测算2026-2028合计新增需求16.5亿美金。3、主营：扎实的订单增长、扎实的净利润率水平、扎实的龙头客户。估值：目标估值400亿+，当前市值257亿，2025年10月21日研报显微镜提及该股时给的目标市值为200亿！

2、唯科科技（301196）：公司海外通过尼得科导入T机器人供应链，产品包括绝缘端部等，Nidec家前三季度收入已超3000万。此外，定子包胶产品已获国内头部Tier1认可，部分产品已定型。MPO：绑定康普，业绩弹性打开。核心客户康普被安费诺收购，双方有望间接为大客户供应。公司作为康普MPO唯一MT插芯注塑部件供应商，单套价值量5-7美金，2025年公司全年相关订单超2000万，目前MPO插芯产品送样顺利，后续业绩有望快速释放。估值：预计25/26 年主业利润 3.0/3.6亿元，当前对应26年26xPE，给予主业25x估值，当前市值仅反映主业。机器人业务：按ASP 8000元、100万台、50%份额及10%净利率测算，市值弹性超100亿元。MPO业务：按远期10亿收入、3亿利润算，市值弹性超百亿。总体来算，目标市值300亿元，当前市值138亿100亿！

3、天润工业（002283）：26年1-2月重卡销量同比+17%，公司为重卡曲轴龙头，β稳健；弹性业务大机曲轴已有潍柴供应，26年导入卡特、康明斯增量，部分ASP超9万，潜在增量可观。预计26年5-6亿利润，对应18-20x PE，后续缺电贡献主要弹性，天然气喷射系统、电驱桥为潜在增量，预计27年7.1亿利润，传统15X/新兴30XPE估值，预估看60%空间。      

4、键邦股份（603285）：公司在赛克市占率8成，缺电下游需求加速，进入涨价区间，3月10日已完成5-15%涨幅，后续有望持续超预期。除赛克外，涨价趋势下乙酰盈利反转，TMA年底投产贡献大几千万利润弹性。预计26年2.2亿利润，对应23x PE，27年利润增长加速，预计3.8亿，按20XPE下60%空间，按25XPE翻倍空间。

风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。