风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。 

1、杰普特（688025）：①公司正式发布2025年报：2025年收入20.7亿，同比+43%。归母净利润2.8亿，同比+110%，利润增速远高于收入增速，业绩爆发元年。②股权激励正式落地：确定以2026年3月27日为授予日，以89.27元/古的授予价格向符合授予条件的177名激励对象授予3,652,400股限制性股票，授予对象涵盖公司管理层与核心技术团队，公司治理结构进一步优化。③大举投资光通信业务：公司拟投资10亿建设杰普特激光光电智能制造基地项目，该项目主要进行激光/光学智能装备及光连接器件的研发、生产与销售。项目用地面积约70,000平方米，是公司现有惠州产能土地面积的2倍。公司此举，意在未来打破产能瓶颈，积极提高交付能力，成为全球mpo及fau业务的有力竞争者。④公司在长进光子IPO前持有其12.24%股权，为公司第二大股东。长进化光子主营掺稀土的特种光纤，打破了Nufern、LIEKKI等海外巨头垄断。根据长进光子招股书，长进光子IPO市值31.2亿，上市后合理估值在100亿+，杰普特所持股份市值有望超过10亿，该笔战略投资不仅带来丰厚的财务回报，也将在光通信领域为公司带来战略协同。估值：按照股权激励目标，26年收入有望突破30亿，带来规模效应，利润增速远超营收增速。叠加长进光子上市投资收益10亿，公司当期合理估值在300亿+，2027年合理估值在400亿+，当前市值213亿！

2、泰豪科技（600590）：北美AIDC基建商5CGroup下单泰豪100台3MW柴发机组（用在德州），4月出货，对应收入约5亿；后续或持续有增量（用在亚利桑那）。此前判断，今年是北美AIDC发电机组订单溢出国内的元年；泰豪此前拿到三年5GW柴发机组只是开始。5CGroup是北美AIDC基建新贵，目前已有2GW+在建项目，需求持续释放。燃气轮机方面，东电燃机订单落地在即，公司确定参与；公司另与杭汽轮等厂商对接，全面推进AIDC主力电源领域。市值:泰豪科技目标市值看250亿，当前市值111亿！

风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。