风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。 

3、开勒股份（301070）：公司公告拟通过增资及现金收购部分股东股权方式，取得威泰思光电不低于51%的股权（控股）。威泰思重点布局光通信无源器件领域。公司核心客户为海外客户，为其供应OCS核心元件，如棱镜lens array、PBS、隔离器、YVO4晶体等。公司通过孛璞（OCS解决方案）-深蕾（DSP）-威泰思（OCS元件）三次落子，系统布局OCS及光模块行业，打造光通信新一级。按照威泰思光电300亿元市值+传统主业30亿元市值+其他投资（DSP、OCS整机、高端镀膜设备、MLCC）打包40亿市值，合计看370亿元市值目标，当前市值83亿！

4、四方达（300179）：海外大客户:当前最新批次送样已过海关(清明节期间)，此前的的样品检测均表现良好，后续海外客户检测完这次后乐观看积极进展！其他国内新客户送样验证结果良好，后续订单可期，预计二季度催化密集。其他应用潜力：均散热一体、光模块、激光器件、功率器件、小尺寸直贴芯片散热等！PCD钻针：客户推进积极，公司内部有完善的测试机器和板材，可按客户需求快速响应。目前与几家PCB大厂接触积极，已出结果优秀，且正在计划给新客户送样，预期差极大！　

估值：四方达26年业绩预计1.5+亿，同比+67%，主业高增且受益石油开采，给予40x价值60-70亿，钻石散热和金刚石钻针分别给予100亿估值，合计市值270亿，当前市值116亿！

5、斯菱智驱（301550）：产品协议敲定，海外扩产进行中。公司目前产品聚焦谐波以及一体化轴承，产品相关事项已经敲定，谐波+配套轴承绝对龙头毋庸置疑；同时泰国基地如火如荼进行中，董事长近期再去泰国工厂推进产能建设，第一家海外减速器产能迈出实质性步伐，百万台产能目标未变，全力推进中。谐波+轴承ASP非常可观。目前新版本optimus自由度有所增加，旋转执行器数量增加至20个+，谐波产品ASP可观；此外，轴承产品取得实质性进展，ASP进一步提升70%+，利润弹性进一步提高！估值：主业稳健增长，后续主业在产品智能化迭代以及产能扩建下有望保持高速增长，目标市值1000亿+，当前市值384亿！

6、金沃股份（300984）：主营轴承套圈，客户是舍弗勒等轴承八大家。前期募资布局上游热管理和锻件。练内力导致短期财务承压。25Q2锻件投产后，公司毛利率迅速止跌回升，25Q4热处理投产，预期毛利率将再次提升。25年归母0.49亿，YOY 87%。26E27E归母1.1-1.8亿。公司核心技术是锻件+热管理+磨削，与丝杠高度同源。乐观估值300亿左右，极端悲观50亿，当前市值71亿，上有目标下有保底！　

7、中润光学（688307）：光通信向800G/1.6T迭代对光学元件要求提升。子公司戴斯光电已具备光通信领域棱镜、透镜、波片、PBS 等光学元件的研发能力，多款产品已进入送样或小批试制阶段。同时，公司通过润扬光电产业ji金投zi蓝星光域——前瞻布局卫星互联网/6G空间激光通信光学元件增量空间。半导体检测高预期。戴斯光电高端滤光片组件间接应用于ASML光刻机，客户涵盖NEWPORT、Thorlabs、KLA、COHERENT等国际光学巨头；同时已开发2D/3D光学AOI检测模组。无人机载荷量价齐升。公司为大疆重要供应商，已量产超高清变焦无人机镜头，掌握轻量化与抗振动核心工艺，消费级突破在即。同步开发无人机载热成像镜头，光学载荷量价齐升逻辑明确。业绩高增+估值重塑。25年营收6.58亿（+44.75%），归母净利6305万（+18%），Q4单季净利+48%加速。光通信+半导体设备光学+无人机/FPV三条新逻辑重塑估值体系，目标市值150亿左右，当前市值82亿！

风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。