风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。 

1、宇瞳光学（300790）：公司主业在26/27的利润分别为5/7亿元，主业值100-150亿元。2027年预计光模块透镜120亿元；MT插芯100亿元。220亿元市场拿20%份额，增厚44亿收入，增厚10亿元利润，给予20倍PE，也是增厚200亿元市值。估值：乐观可展望300亿元市值，当前市值为112.7亿！

2、景津装备（603279）：公司产品重启涨价周期、背后反应的是需求快速增长。自2023年需求边际减弱以来，公司产品持续面临降价压力，本次产品涨价背后反应的深层原因是需求端的快速增长。公司核心下游包括矿物加工（30%）、新能源（19%）、化工（9%）、环保（27%），均逐步进入景气周期。公司是全球压滤机龙头、分红率在70%上下。公司压滤机产品性能领先全球，2024年销量超1.6万台，远超国内外竞争对手，连续21年位列全球第一，在国内压滤机市场的市占率超40%。分红率近年来维持在60%以上，且有增长趋势，24年为72%。　

产品涨价+订单增长表明公司重新进入景气扩张周期，生产经营出现重大拐点，目标市值200亿+，当前市值106亿！

3、鹏鹞环保（300664）：、全球AIDC向东南亚转移，当地净水资源紧张，需投资水务处理厂后，才能供应AIDC。公司是国内首家AIDC水务出海企业，具备先发优势，已与当地政府、地主、CSP厂商对接理顺商业模式。4月下旬公司高层将赴泰国沟通，业务有望实现0-1突破。

估值：公司主业水务处理业绩稳健，AIDC水务出海+SAF双轮驱动贡献业绩弹性；26年5亿利润，目前仅8x估值；中期10亿+利润，15X PE下150亿目标市值，当前市值46亿！

4、杰华特（688141）：DeepSeek V4率先适配昇腾而非英伟达，彻底打破了“顶级模型必先跑NV”的行业惯例。与此同时，性能比肩国际旗舰的昇腾950PR正式启动规模量产。市场预期其2026年出货目标调增至75万片，同比翻倍增长，国产算力来到爆发前夜。昇腾链上无可替代的咽喉标的 相比GPU市场的激烈内卷，高电流服务器级DrMOS国内仅杰华特一家量产，单卡价值300美金，展现出极高价值量与行业壁垒。在全球供应链受限、MPS缺货涨价37%的背景下，杰华特投入近10亿元的研发费用卡位DrMOS瓶颈环节，不仅成为HW核心供应商，更是Intel、AMD等多家 GPU厂商的共同选择。估值：目标460亿市值，当前市值285亿！

5、正泰电源（002150）：韩国光伏有望超预期。韩国气候能源环境部6日宣布，韩国计划2030年可再生能源装机由25年的37GW增至100GW，以降低对进口能源的高度依赖，并应对高端产业发展带来的电力需求增加。计划对应年化12GW可再生能源装机，且有望以光伏为主；公司当前在韩国每年出货1.5-2GW，接近50%市占率，后续保守考虑对公司带来4GW的增量，对应1亿+利润增量。美国储能。当前盈利预测及市值中均不包含美国储能放量的预期，预计公司有望三线并进开拓市场：美国100+人团队对于数据中心等新场景新客户的对接；公司与韩国新能源企业的长期深度合作，后续可搭配韩系电芯规避美国政策限制；北美头部储能厂商外溢的代工需求。美国地面光伏。美国25年底大型光伏在建量同比+43%，AI缺电背景下光储快速部署的重要性大幅提升，公司积极对接大客户，美国光伏的拓展有望超预期。估值： 预计公司26年归母5.2亿，对应26年22x，大客户进一步突破后可继续上修。公司海外渠道前期投入大，费用率接近20%，高价市场放量后业绩弹性大、增速高，中短期可以看到7-9亿的利润空间，考虑到后续大客户代工预期，目标200亿市值左右，当前市值118亿！

风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。