一、重要财经信息
①一季度社会融资规模增量累计为14.83万亿元 比上年同期少3545亿元。
②3月末，M2余额353.86万亿元，同比增长8.5%。M1余额119.32万亿元，同比增长5.1%。M0余额14.71万亿元，同比增长12.5%。
③一季度人民币贷款增加8.6万亿元。分部门看，住户贷款增加2967亿元，其中，短期贷款减少1640亿元，中长期贷款增加4607亿元。
④美股三大指数集体收涨，道指涨0.63%，纳指涨1.23%，标普500指数涨1.02%，热门科技股普涨，锂矿概念、加密矿企、计算机硬件涨幅居前，Circle涨超12%，闪迪涨超11%。
⑤美伊下一轮谈判或于16日在伊斯兰堡举行。

二、今日热点聚焦
石大胜华：预计一季度净利润2.6亿元-3.1亿元 同比扭亏为盈
华工科技：一季度净利同比预增46.38%-56.13% 1.6T等高速光模块出货量大幅提升
光库科技：一季度净利同比预增303%-323%
亚翔集成：2026年一季度净利同比预增180.52%-223.21%
腾远钴业：一季度净利同比预增308%-352%
沪电股份：一季度净利同比预增54.76%-65.25% 受益于人工智能等场景对印制电路板的结构性需求
协创数据：一季度净利同比预增284%-402% 智能算力产品及服务业务迎来大幅增长

CPO/光通信
①2026年谷歌云年度大会将于4月22-24日举行，将聚焦 Al+云基础设施。大会将重点发布新一代TPUv8架构，揭晓OCS光路交换机应用，并推动 GeminiEnterprise全栈能力升级，实现多场景高效联动。
②美国光通信龙头Lumentum表示，美国巨型AI数据中心对其光通信组件的需求正在加速增长，公司预计两个季度内将售罄2028年产能。
（瑞斯康达、铭普光磁、科瑞技术、兴森科技、仕佳光子、光迅科技、胜宏科技）

PCB
机构测算2026/2027年AI PCB市场规模将达到877亿元，1600亿元，增速达140%,83%,2027年PCB空间有望进一步上修。另外，谷歌Cloud next大会，CSP大厂业绩会陆续召开，催化节点密集。
（胜宏科技、深南电路、景旺电子、鹏鼎控股）

锂电
2026年以来，锂电市场继续维持高景气度。大东时代智库最新调研数据显示，通过对行业Top20电池厂商的产能追踪，2026年4月中国锂电市场排产总量约235GWh，环比增长7.3%，其中储能电芯排产占比41.3%。
（盛新锂能、国城矿业、大中矿业、天华新能、融捷股份、中矿资源）

液冷
4月16日，第四届数据中心液冷技术大会将在深圳盛大召开。大会将聚焦液冷全栈生态构建、800V高压直流供电架构、AI芯片热设计等关键议题。机构测算，2026年整体数据中心液冷市场规模有望达165亿美元（约1162亿元人民币），2025-2026年CAGR约59%。
（英维克、申菱环境、飞荣达、圣阳股份、思泉新材、新朋股份）

算力租赁
①阿里云公布调整标准版、专业版用户的API免费额度并支持按量付费。从2026年4月14日逐步发布，到2026年4月23日所有region生效。
②Ornn Compute价格指数显示，英伟达最先进的Blackwell系列芯片单小时租金已达4.08美元，较两个月前的2.75美元上涨48%。
（润建股份、二六三、东方国信、行云科技、思特奇、弘信电子）

玻纤
机构观点：①英伟达全新架构发布带动PCB用量增长2-3倍、价值量提升4-5倍，LPU、CPU机柜全面升级至M9级别材料，高多层背板对低介电、低膨胀特种电子布需求爆发。②本轮调价受成本上涨与需求攀升双重驱动。成本端，电子纱G75报价已上涨至11500-12700元/吨，环比上涨约800元/吨，电子布厂与下游覆铜板厂的电子布备货库存均降至历史低位。
（宏和科技、中材科技、中国巨石、国际复材、长海股份、山东玻纤）

算力芯片
DeepSeek V4首次实现了与华为昇腾等国产芯片的深度适配。这标志着中国AI产业在摆脱对国外技术生态依赖、推进去CUDA化进程中迈出了具有里程碑意义的关键一步。
（利扬芯片、赛腾股份、天普股份、万通发展、海光信息、龙芯中科）

绿色电力
近期国家能源局发布通知，决定在河北、吉林、福建、湖南、广东、新疆六省区开展2026年电力领域综合监管。绿电直连方面，专项调研零碳园区绿电直连项目落地情况等。
（甘肃能源、华电辽能、浙江新能、宁波能源、豫能控股、银星能源）

储能
机构预计2026年国内储能新增装机265GWh，同比增长63%。2030年新增装机518GWh，2025年-2030年CAGR为26%。
（纳百川、弘元绿能、德业股份、固德威）