风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。 

1、宏景科技（301396）：今日某大模型厂商在谈新算力租赁5年闭口合同，价格提升至15万/月左右当前产业反馈下一阶段小B客户AI需求急剧上升，算力供不应求，小B已经出现排不上单的情况，行业景气度持续提升。　

算力租赁行业盈利能力迎来大爆发，提示各位领导务必重视具备低价拿卡能力与大规模扫现货能力的算力租赁厂商。当前市值444亿，大额授信扫现货，涨价后27年利润上修至40亿，当前仅13.6x PE，目标市值800亿左右！

2、广合科技（001389）：公司今年产能/AI客户进展边际变化极大，三季度随着PCIE6.0及AI客户订单放量将进入加速期，明年泰国/广州基地产能大爆发，有望业绩/估值双提升，目标千亿市值左右，当前市值633亿！

3、泰永长征（002927）：泰永长征配套供台达开发针对谷歌、英伟达的两套sst系统。公司目前主要供应固态断路器 后续会拓展到铁芯 功率模块等零部件。合计预计占sst整体的15%价值量。泰永长征的固态断路器21年前就做出来了，后续做了多次迭代，在断电的时候没有电弧。以前台达用abb 西门子他们的，然后下一代他们变成了整体方案的竞争对手。不可能再用原本的供应链了。现在sst是5-7元/w，大批量以后是3元/w，和目前hvdc价格差不多。假设全球40gw，对应sst是1200亿的市场。台达链条，终局拍30%市场份额。对应台达是360亿的sst收入。目前贴合配套开发固态断路器的只有泰永长征一家，假设稳态占台达的60%供货比例。对应泰永长征32亿的收入体量 vs目前是个10亿营收不到的公司。32亿新增营收，20%净利率，6.4亿利润，给予40倍pe，对应256亿的市值增量。目前仅40亿市值。

4、三孚新科（688359）：主要产品分为表面工程专用化学品（电镀液沉铜等）以及表面工程专用设备（电镀设备和铜箔表面处理机等）；PCB药水+设备（控谷明毅电子51%），客户粘性更强；市场：①PCB药水，海外主要是安美特，麦德美，三孚+天承主要在走国产替代，目前药水在PCB成本占比5%，AI PCB占比预计在8～10%，预计空间可以达100亿；②PCB电镀设备，预计空间在50亿；③复合集流体设备预计200～300亿空间，终端宁德时代；④隆扬电子表面处理机，1wt对应70～80台，15亿。估值：公司PCB电镀设备今年订单10亿+；复合集流体设备主要供货胜利精密（3500w/台），10台+采购预计3.5亿；隆扬电子表面处理机（2000w/台），10台+采购预计2亿（去年已经开始用公司的产品）；合计今年利润预计3.2亿，明年预计8亿利润，并表预计4亿；药水今年预计1亿利润，明年2亿。整体27年可看6亿利润，对应市值可以看200亿+，当前市值96亿！

风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。