风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。 

1、华塑科技（301157）：基本盘：算力基础设施业务布局（数据中心后备电池BMS，锌离子电池，动环系统，液冷）；新能源储能业务布局（家庭储能+工商业储能）；后备电池BMS是基本盘：客户主要是BAT字节+石化交通银行证券，收入稳定在2亿+，锌离子电池和动环系统预计1亿+；新能源储能业务爆发在即，家庭储能千万级，工商储能预计几个亿；液冷：公司2月全资子公司与两方成立华域热控（下沙团队18年开始做液冷，主攻CDU+浸没式液冷），#90%海外客户通过华硕和WD供应NV，国内主要运营商，2025年已有收入2000-3000w，目前是国内第三方CDU供应商产能最大的，WD框架在1000台，单台70w，预计订单完成利润2亿+（不考虑产品升级），125kw+135kw同步推进，少有的2025年就已经有CDU收入的大陆供应商。估值：公司近半年资本运作动作丰富，收入利润今年有望爆发式增长，预计算力+能源今年贡献2亿利润，对应今年25x，明年估值更低，对标英维克部分卡位，第一目标市值100亿+，当前市值49亿！

2、茂莱光学（688502）：高端光学领域产能加速扩张。公司拟投资不超过10亿元开展“茂莱光学MLL量产智造基地建设项目”。该项目的实施，可精准匹配客户持续的产能扩张需求与稳定的订单增速。估值：公司在半导体领域（光刻和量检测）订单快速增长以及未来产能大幅扩张，公司业绩有望加速释放，预计远期扩产后对应30亿-40亿收入，30%以上净利率，10亿利润，40x 目标市值400亿，当前市值246亿！

3、东方国信（300166）：大厂token竞赛开启，Z系idc龙头气质初显，t荐token是今年AI产业的核心。字节及阿里目标全年AI云收入翻倍，老黄GTC强调token重要性，大厂之间已开启token竞赛，可以预期到全年算力的强劲需求，坚定看好算力β。东方国信Z客户订单出现边际变化。目前在手订单240MW计划年内全部交付完，呼和浩特新城区规划的新增500mw也出现了重要变化，首批订单进展顺利，后续其他订单展望十分乐观。目标市值350亿附近，当前市值186亿！

4、鼎胜新材（603876）：钠电稀缺龙头标的，加工费上涨提振盈利夯实安全边际。①钠电铝箔量及价：单耗600吨/GWh（正极300吨/GWh，负极200300吨/GWh，有减薄化趋势）；②加工费约56万元，20%~30%毛利率，10%净利率中枢对应吨利5000元；③中期300GWh钠电预计新增18万吨铝箔用量，对应9亿市场空间；公司65%份额对应5.8e盈利增厚，给予25X对应145e市值增量。4月锂电铝箔大客户普涨1000元，考虑后续涨价预期26年公司业绩中枢约10亿，整体市值看350亿+，当前市值243亿。

风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。