风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。
1、金盘科技（688676）：公司海外市场竞争优势突出，海内外双产能布局保障交付能力，AIDC电力设备需求爆发驱动订单与收入高增，毛利率持续提升、盈利韧性强劲。公司中短期高景气确定、长期成长空间充足，依托海外扩张+AIDC算力电力设备+新能源三大核心引擎，叠加全球化产能与技术壁垒，未来2–3年业绩与盈利能力有较强向上弹性。按照公司目前海外新签订单节奏及在手订单情况，预计26/27年有望实现12/22亿利润；27年25X下有望550亿，叠加SST相关期权150亿，合计目标有望700亿市值左右，当前市值426.4亿！
2、聚杰微纤（300819）： 电子布强阿尔法标的！当前82亿市值，目标市值看150亿+！未来250台丰田织布机，对应年产能2100万米，假设单价180-220每米，收入预期37-46左右，给予30%净利率，11-14亿利润，30倍估值对应420亿左右，加上主业合计看500亿市值左右！
3、商络电子（300975）：积极拥抱AI算力：公司年报显示，凭借齐全的产品线布局、对产品的深度理解、对客户方案的前期挖掘以及主动为客户备货的服务能力，积淀了易中天、中兴通讯、华工科技、浪潮信息等光模块、服务器核心客户。同时，公司已接触多家一线国产算力芯片厂商，预计国产算力芯片代理市场规模可看千亿，有望于今年看到实质进展，打开千亿市场空间。Q1只是业绩释放起点，公司26Q1流动资产相较25年中增加超33亿，为后续收入持续增长积蓄充足动能。上修公司全年业绩12-15亿，目标市值300亿左右，当前市值133亿！
4、博云新材（002297）：C919刹车系统独家供应+军机刹车市占70%++商业火箭喉衬/热防护全覆盖，单箭配套价值超2000万 ；蓝箭航天5.6亿3年框架锁定，朱雀三号潜在18亿订单，商业航天耗材复购逻辑强 ； 26-28年业绩预测：净利润5.5亿/9亿/14亿，复合增速超55%！当前市值128亿，军工+航天双重估值重塑，目标市值250-300亿左右！
5、凌玮科技（301373）：基于对台光产能的判断，和产业链的增量信息，初步估算M8+9市场预估1.5wt需求量，日本电化+雅都玛+国内供给产能是远远不够的（缺口在40%），意味着后面也一定会通胀，凌玮会沿着20w/t～100w/t区间之间迅速通胀，市场从30亿→150亿通胀，甚至更高。目标估值240亿+，当前估值121亿！
6、新雷能（300593）：公司同时卡位Google链和英伟达链，是稀缺AI服务器电源标的；同时，商业航天领域加速突破，期权属性加速兑现。公司现有产能产值15-20亿，满产净利率20%，看27年保底3-4亿利润。公司身处千亿大市场产品完全供不应求，后续马来西亚等产能投产后，中期看10亿+利润，天花板高，目标市值300亿+，当前市值160亿！
7、智微智能（001339）：公司具备硬件ODM+算力中心+软件调优全生态布局，已和HW联合完成昇腾+智微整机+腾云 HAT 调度平台全栈调优，可实现推理延迟降40%+、算力利用率升30%+。智微战略投zi中国LPU第一古元川微，凭借LPU核心架构高性能编译器+灵活开发工具链，高度适配Agent时代推理需求，芯片测试性能对标Groq，有望率先实现商业化落地。一季度业绩极大超预期（还是在计提7500万减值的背景下，还原减值后年化利润已达7亿+）、合同负债+古权激励目标验证后续业绩持续性，看好公司业绩增长+估值修复，27年利润有望达到12亿+，第一目标看400亿市值左右，当前市值204亿！
8、广信股份（603599）：宁夏华御化工爆炸，影响了对邻硝和对氨基苯甲醚的供给！本次对邻硝价格将看到2万/吨，还有6000元/吨的幅度，对邻硝弹性6亿；16.3+6=22.3亿，给于12X，看到267亿市值，当前市值138亿！
9、海光信息（688041）：CPU/DCU仍被明显低估：①CPU：通用服务器CPU+边缘/端侧CPU+AI服务器CPU分别潜在市值至少2000亿+1000亿+2000亿=5000亿市值起
②DCU：国产独家16卡全连接、2.3T显存，供应链韧性国内Top2，超节点能力Top1，5000亿市值起。总体来看目标先看10000亿市值左右，当前市值6624亿！
10、中科曙光（603019）：超节点时代迎交换机+OEM+电源+液冷多重通胀叠加，目标相应看3000亿市值左右，当前市值1357亿！
11、方邦股份（688020）：按照600万平产能，单平净利50元 利润3亿 50X（考虑0-1） 值150亿，再考虑主业市值200亿；28年：载体铜箔百亿市场，50%净利率对应50亿利润，若拿下20-30%份额对应利润10-15亿，给20X，可看向200-300亿市值，再考虑主业可看向300亿+，当前市值98.3亿！
风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。