风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。 

1、日联科技（688531）：基于在光电子器件测试领域积累的成功经验，上海菲莱已建立起可跨领域复用的核心技术平台，技术能力已成功向逻辑器件测试迁移，拓展了逻辑器件老化测试设备产品线。公司为国内首次实现车规级逻辑器件量产提供全栈老化测试系统，并率先推出业内领先水平的 2,000W超大功率大算力逻辑器件老化测试系统，服务于伟测科技、甬矽科技、长电科技、盛合晶微、胜科纳米等逻辑器件的封测厂商。往后看，存储器件领域的拓展经验为后续向功率器件、存储器件、射频器件等其他半导体细分领域拓展奠定了基础，目前公司#已与功率、存储芯片设计企业建立技术交流机制，部分项目进入验证阶段，通过技术平台复用和客户资源延伸，打造多元化的增长引擎。短期看300亿中期看400亿，当前市值166.4亿！

2、德邦科技（688035）：NV RUBIN系列正式确认TIM2材料使用液态金属方案，公司为霍尼韦尔独家供应商，在nv拿到code，份额90%。单GPU对应200人民币，较之前tim1材料价值量提升10倍，净利率30~40%，明年看6亿利润增量，目标市值200亿+，当前市值106亿！

3、 恒邦股份（002237）：Q1金银价格剧烈波动，导致减值损失，后续随着价格上涨，可能冲回；不考虑非经因素，预期单季度利润在5e+，随着后续硫酸均价大幅提升，Q2利润预期更高，我们有望冲击年化30亿；随着新项目的投产，今年Q4硫酸产能新增150万吨，达到320万吨。目前辽上金矿建设正常，预期2027年Q4投产。　

估值：今年Q2有望爆发，年化30亿。长期看，按硫酸单吨500利润计算，硫酸16亿，加上主业10亿，金矿15亿，加上万国黄金股权价值，看500亿市值，当前市值243亿！

4、华峰测控（688200）：8600突破北京大客户批量订单，#再造主业。重视1）与长川的市值gap 2）海思突破 3）验证客户放量（量价超预期）；模拟景气度已经海内外龙头公司验证，AI驱动毫无疑问。根据我们的产业跟踪，fab/设备/设计层面均反馈：H2-明年仍可保持相当的景气度。经历2022-2025长周期去库，#这一轮叠加到AI影响，#也对应是长周期景气。公司月均订单指引上调到2亿档口，比较3月指引的月均匀1.5-2有相当且快速的提升。看好设备板块beta，及后道超额属性，爱德万超预期并指引26年行业高增。估值：26-27年 7.5/12亿利润，模拟/数字/存储看500亿/300亿/100亿市值空间，当前市值454.1亿！

5、圣泉集团（605589）：树脂同步启动涨价，PCB上游供需紧张加剧：存储、计算、通信芯片需求加速，拉动PCB/载板需求。高性能电子树脂PPO、碳氢树脂交货紧张，Resonic表示BT树脂全年紧缺，最近多个订单出现20%+价格上涨。圣泉深耕电子级树脂，加速导入 BT 载板客户：BT载板市场规模超过700亿，2030年达到1500亿，BT 载板树脂空间超过百亿，圣泉率先在国内客户部分产品放量，MGC和resonic计划扩展供应商。圣泉PPO产能1300吨/年，在建工程3000吨/年；碳氢产能100吨/年，未来扩产至2200吨/年，同步出货载板树脂。供需失衡迎发展良机，估值盈利双击翻倍空间：预计公司达产后电子级树脂敞口超过25亿，不考虑涨价影响，公司2027年经营利润18亿；BT树脂百亿市场，公司突破后有望实现10亿利润+，对应800亿市值，当前市值345.4亿！

6、和顺石油（605589）：奎芯合理估值应该不低于数渡，按300亿估值算，和顺石油收34%成为控股，市值增量理应不低于100亿，公司石油主业40亿市值，合计140亿目标市值，180%空间，目前和顺50亿市值，市场几乎没给收购的增量，赔率极高！

风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。