今天05/07运哥即时盘中小叮咛教学如下：

今天开盘到现在，市场整体的做多情绪是持续升温的，成交量完全承接住了前一交易日的放量水平，场内资金参与度极高，个股普涨的格局清晰，没有出现大面积的分化。说真的，这波行情不是无根之木，背后是政策面的持续托底，流动性环境保持合理充裕，高层对资本市场的定调也给了场内资金足够的信心，连带着市场的风险偏好一路走高。

其实很多人总在纠结短期的波动，怕冲高回落，怕踏空了追高被套。但你盯着盘面细节看就知道，主线的资金抱团根本没松，板块轮动也很健康，没有出现资金乱蹿的情况，成交的持续性也远超所有人的预期。后续怎么走？很简单，只要成交量能稳住现在的水平，政策面的利好能接着落地，大趋势就不会变，结构性机会只会越来越多。反而要提醒一句，别看着盘面热闹就乱追杂毛，现在的市场，主线就是命根子，乱换板块，大概率就是两边挨打，守住高景气的主线，比你一天换八次票强得多。

今天盘面上最吸金的，毫无疑问是科技赛道的几大核心分支，资金扎堆的迹象非常明显，整个板块的联动性极强，从上游的材料设备，到中游的制造封装，再到下游的场景应用，全产业链都有资金在持续布局，没有出现明显的断层。

半导体芯片这条线，是今天市场绝对的进攻核心，板块的活跃度直接拉满，前一交易日的强势表现之后，今天的延续性依旧超出市场预期。其实核心逻辑一点都不复杂，一方面是全球AI产业的持续高速发展，对高端芯片的需求始终处于高位，甚至还在持续攀升；另一方面是国产替代的进程在不断加速，国内厂商的订单饱满度持续提升，一季度的行业数据也验证了整条产业链的高景气度，营收和利润端都有实打实的支撑，根本不是单纯的概念炒作。

算力相关的全产业链，今天依旧是资金进攻的主战场，从核心的算力芯片，到算力运营服务，再到配套的基础设施建设，全链条都有非常亮眼的表现。这一点挺关键的，近期不管是国内还是海外的头部云厂商，都在持续加码算力领域的资本开支，大模型的迭代速度越来越快，商业化落地也在不断加速，直接带动了算力需求的持续爆发。更重要的是，近期有上市公司落地了百亿级别的算力服务订单，直接验证了行业的高景气度不是画饼，是有实打实的业绩兑现预期的，这也是资金敢持续往里冲的核心原因。

CPO与光模块这条线，今天盘中反复走强，资金的分歧度极低，承接力度非常强。背后的核心逻辑，还是AI算力的持续升级，下一代AI芯片对光模块的速率、功耗都提出了更高的要求，CPO技术能大幅降低数据中心的整体能耗，是破解当前算力瓶颈的关键技术，海外龙头厂商的技术迭代，直接带动了国内供应链的订单预期，国内厂商在全球光模块供应链里的份额也在持续提升，业绩兑现的确定性极高。

还有PCB与电子材料相关的板块，今天也走出了非常强的行情延续性，板块内部的联动效应很足，资金认可度持续提升。核心逻辑有两点，一方面是AI服务器、数据中心的建设持续加速，直接带动了高端PCB产品的需求爆发；另一方面是行业的供需格局在持续改善，低端产能加速出清之后，头部厂商的议价能力不断提升，叠加下游需求的持续回暖，业绩反转的预期非常强烈。

第一只重点看好的，是鼎龙股份。说真的，这家公司是国内半导体CMP材料领域的绝对龙头，之前已经在抛光垫领域实现了国产替代的核心突破，市占率持续稳步提升，而就在今天盘前，公司发布了最新的业务进展公告，在半导体CMP抛光液领域接连拿下三项重大突破，分别在大硅片精抛液、氧化铈抛光液、先进封装用TSV抛光液领域实现了产品落地，并且拿到了客户的正式订单，这绝对是公司基本面的重大质变。

其实很多人只盯着公司现有的抛光垫业务，却没意识到抛光液的市场空间更为广阔，而且目前这三类核心抛光液的国产化率极低，市场基本被海外巨头垄断，公司这次实现产品突破并成功落地订单，意味着正式打开了第二增长曲线，从单一的抛光垫供应商，转型成为CMP全品类的材料解决方案服务商，后续的成长空间直接被彻底打开。而且半导体材料是国产替代最核心的环节，下游晶圆厂的扩产节奏始终保持高位，对本土材料供应商的需求只会越来越强，公司的产品完成客户验证之后，订单的放量只是时间问题，业绩弹性非常大。另外公司的基本面非常扎实，现有主营业务已经实现了稳定的盈利，新业务的突破不会给公司带来额外的经营压力，反而会持续增厚公司的利润水平，当前的市值水平，完全没有反映出这次新产品突破的长期价值，后续的修复空间非常充足。

第二只重点看好的，是伟时电子。这家公司是车载显示领域的核心成长标的，目前正处于业务转型的关键爆发期，今天盘中的资金认可度也非常高。核心看好的逻辑有三点，第一是公司的车载业务已经完成了从0到1的关键突破，成功进入了多家头部新能源车企的核心供应链，要知道，一旦进入这些头部车企的稳定供应链，后续的订单放量是确定性极高的事情，而且随着新能源汽车的智能化升级，车载显示的单车价值量在持续提升，公司的成长天花板直接被打开。

第二是公司的产能瓶颈已经彻底解决，定向增发募集的资金已经全额到位，核心募投项目的推进进度远超预期，新建产能已经陆续进入投产阶段，后续完全能够承接住下游车企的大规模订单需求，业绩的释放有了实打实的产能支撑。第三是公司的基本面在持续改善，主营业务营收保持稳定增长，车载业务的营收占比在持续提升，公司的业务结构不断优化，盈利能力也在同步改善。其实现在市场对汽车电子赛道的关注度越来越高，新能源汽车的智能化是不可逆的大趋势，车载显示是其中最核心的增量环节，公司作为成功切入头部供应链的优质标的，后续的业绩兑现能力极强，当前的市值水平还有很大的成长空间。

第三只重点看好的，是朗科科技。这家公司是国内存储控制芯片领域的核心厂商，也是全球范围内为数不多拥有存储核心自主专利的企业，在存储行业景气度持续回升的当下，公司的业绩弹性和长期成长空间都非常可观。首先，存储行业已经进入了明确的上行周期，行业供需格局持续改善，下游消费电子、AI服务器、数据中心对存储产品的需求都在持续爆发，行业景气度反转已经是确定性的事情，公司作为存储产业链的核心标的，将直接受益于行业的全面复苏。

其次，公司在企业级存储、车载存储领域的业务突破远超市场预期，此前公司的业务主要集中在消费级存储领域，现在已经成功切入了企业级和车载存储的核心供应链，这两个领域的产品附加值和毛利率都远高于消费级，而且客户壁垒更高，一旦实现稳定突破，后续的订单持续性非常强，直接为公司打开了第二增长曲线。另外，公司的核心专利优势非常明显，在全球存储领域拥有大量的自主知识产权，专利授权收入是公司稳定的现金流来源，而且随着国产存储产业的崛起，公司的专利价值还会持续提升。其实现在市场对存储板块的关注度持续走高，行业景气度反转叠加AI产业带来的新增需求，公司的业绩增长确定性极强，当前的市值水平还没有完全反映出公司的长期成长价值，后续的上涨空间非常充足。

（有课程指标的可参考指标，没指标的请自行设定5%-10%或是自行运用布林线BOC战法与AVABC均线控盘系统来判断支撑压力止盈止损）。风险警语：投资有风险，股市瞬息万变资料难免滞后，故以上仅供教学，无买卖点与时间点建议敬请理解。风险应自担，盈亏须自负。合法投顾证编号A0690622060001周代运