一、重要财经信息
①中国4月末黄金储备7464万盎司，中国央行连续18个月扩大黄金储备。
②重庆出台智能汽车高速公路测试新规 规范L3级以上自动驾驶测试。
③八部门：创新药物研发国家科技重大专项支持儿童高发疾病的创新品种、多联疫苗、儿童用药适宜剂型的研发。
④美股高开低走，三大指数集体收跌，道指跌0.63%，标普500指数跌0.38%，纳指跌0.13%。利弗莫尔中概股龙头指数收跌1.06%。AI应用和软件板块逆势走强。
⑤中东紧张局势再度升温，美军对伊朗军事设施实施定点打击。

二、今日热点聚焦
华勤技术：超节点产品Q2开始实现小批量发货 全年预计超过100亿收入（调研）

好上好：拟8408万元收购鼎瑞芯100%股权。鼎瑞芯致力于为行业客户提供核心元器件及专业技术服务。公司产品线覆盖广泛，核心产品包括高压继电器、薄膜电容器、熔断器、SiC、IGBT、MCU、IPM、电流传感器等

深南电路：AI算力升级推动PCB及封装基板需求增长 广州FC-BGA基板已量产22层及以下产品（调研）

柳钢股份：拟购买广西钢铁13%股权 股票复牌

机器人
①今年一季度，我国机器人产业海外市场拓展步伐加快。各类单独列名的“机器人”合计出口额达113.2亿元，产品远销至全球148个国家和地区。
②宇树：全球首个人形机器人任务动作应用商店，今天起正式开放，开启功能机到智能机质变新纪元，开发和下载使用机器人新应用，像手机App一样简单。
③马斯克确认，Optimus 机器人将于 7 月下旬或8月在弗里蒙特投产。这意味着，Model S和 Model X 在 5 月上旬最后下线后，仅过 4 个月，特斯拉就要把原有产线切换到 Optimus 身上。
（肇民科技、大业股份、中欣氟材、模塑科技、新泉股份、斯菱智驱、浙江荣泰、五洲新春）

算力租赁
①AI独角兽Anthropic宣布租下SpaceX旗下Colossus 1数据中心超过300兆瓦的全部算力，等效22万块英伟达GPU，刷新行业算力扩容纪录。
②腾讯公布Hy3 preview语言模型进展 上线两周Token调用增10倍。
②高盛预计到2030年，消费级智能体每月将消耗约60千万亿tokens，企业级智能体每月将消耗约56千万亿tokens，全球整体Token消耗较当前增长24倍。
（东阳光、中嘉博创、润建股份、盈峰环境、直真科技、优刻得）

AI应用
①截至2026年3月底，美图付费订阅用户数同比增长30.2%至超1790万，再创历史新高；截至2026年3月底，AI生产力应用ARR约为5.8亿元，同比增长56.2%。
②豆包在App Store更新开发说明，新增订阅服务声明。三档方案：标准版连续包月68元（包年688元）、加强版200元（包年2048元）、专业版500元（包年5088元）。
（易点天下、引力传媒、蓝色光标、值得买）

半导体产业链
①机构：大厂减产叠加AI周边IC需求骤增 晶圆代工成熟制程酝酿涨价。
②2026年以来，半导体行业上游材料、晶圆代工以及封装环节纷纷涨价，推动行业成本上涨，逐渐形成了全产业链价格普涨之势。整体来看，2026年一季度一半以上（申万）半导体行业上市公司归母净利润同比增长，行业整体销售毛利率环比提升了2.49个百分点。
（格林达、华虹公司、鼎龙股份、澜起科技、阿石创、江丰电子）

光通信
①Coherent电话会：订单已排到2028年，1.6T光模块正“以惊人速度”放量，6英寸磷化铟产能提前翻倍。
②Lumentum第三财季营收同比增长90%，创下8.08亿美元的历史新高；第三财季毛利率环比提升540个基点，营业利润率环比提升700个基点；公司的订单已经排到2028年。
（炬光科技、瑞斯康达、东山精密、光迅科技、腾景科技、环旭电子、长芯博创）

AI 医疗
国家人工智能应用中试基地（医疗领域）中试推广的智能应用——胸部CT图像辅助诊断软件，近日成功进入国家药监局创新医疗器械特别审查程序。这是全国首款进入该审查通道的大模型多病种AI医疗产品。
（联影医疗、泓博医药）

PCB概念
①据TheElec获悉，随着PCB需求激增，基板厂商订购覆铜板（CCL）的交货周期已从两周延长至最长六周。
②自2025年10月以来，电子布市场价格开启持续上行通道，年初至今，电子布进入月度调价模式，今年已经连续4次提价。多家电子布厂商库存紧张，行业整体处于满负荷生产状态，部分企业仅维持一周左右货量。
（红板科技、山东玻纤、东材科技、宏和科技、兴森科技、协和电子、宏昌电子）

光纤
①英伟达宣布与康宁建立长期合作伙伴关系。康宁将新建三家美国工厂，把美国光连接产能提升10倍，光纤产量提升超过50%。
②机构预测，2026、2027年全球光纤供给分别为7.25亿、8.07亿芯公里。当前全球头部光棒厂商产能普遍处于高负荷运行状态，供给端的刚性制约使得产能无法快速响应需求的跳涨，从而形成供需缺口，支撑光棒及光纤价格维持高位。
（长飞光纤、亨通光电、永鼎股份、通鼎互联、中天科技、三孚股份、石英股份）

绿电
我国首个大规模“算电协同”绿电直供项目——中国大唐中卫云基地50万千瓦光伏电站正式投运。标志着我国“东数西算”工程实现了从沙漠风光电到数字算力的直连直通。
（大唐发电、华电辽能、中国能建、华电能源、节能风电、中国电建、协鑫能科）

液冷
机构指出，散热成为制约算力释放的核心瓶颈，液冷成为必选项。谷歌将2026年TPU芯片出货量目标上调50%至600万颗，单芯片功耗980W，强制100%液冷散热。英伟达即将问世的Rubin芯片，基于Kyber架构的VR300功耗预计达3600W。
（科华数据、腾龙股份、申菱环境、高澜股份）

太空光伏
美国德州格莱姆斯县网站发布的公告显示，马斯克的商业航天公司SpaceX计划初步斥资550亿美元，在美国德州建造一座“分阶段、采用新一代技术、垂直整合的半导体制造及先进计算制造工厂”。如果后续阶段得以完成，预计总投资额可能高达1190亿美元（约合人民币8105亿元）。
（上海港湾、拉普拉斯、钧达股份、迈为股份、晶盛机电、东方日升）