风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。 

1、上海电气（601727）：根据上海国资上市企业的说明会以及实地调研情况，公司将在非美地区燃气轮机实现重要突破：在全球燃气轮机供不应求的格局下，GEV、三菱等无暇顾及东南亚、南美等地区，而公司早在2014年与安萨尔多合作成立合资公司布局重型燃气轮机，打开非美地区出口权限。十五五期间，非美地区重燃预计总需求将达到100GW以上，而国内厂商普遍布局航改燃等50MW以下机型，300MW的重型燃气轮机公司独家！预期非美地区的重型燃气轮机招标公司将呈现独家垄断状态。传统主业逐步修复，净利率有望抬升：从2023年开始，公司主营业务逐步修复。2025年净利润31亿，同比增长15%；归母净利润12亿，同比增长60%。2025年新签订单1728亿元，同比增长13%。分板块来看，能源装备和集成服务板块复苏最为明显，其中能源装备中煤电相关最为景气，订单已排至2028年。燃气轮机爆发在即，非美地区最强预期差：公司2014年与安萨尔多成立合资公司，覆盖整机制造与后续维保。且在后续合作中逐步突破出口限制，获得东南亚、大洋洲、南美洲、部分东欧和一带一路国家出口权限，且热端部件自主可控，实现全流程自主可控！海外巨头产能受限，根据GEV、贝克休斯、西门子等业绩交流会，其燃气轮机排产基本都排到了2029年之后，且重型燃气更是供不应求。而非美地区的重燃需求十五五期间仍有100GW以上，在传统巨头产能排期爆满下，上海电气有希望承接大部分需求！目标市值4000亿，当前市值1123亿！

风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。