一、重要财经信息
①央行：继续实施好适度宽松的货币政策。
②COMEX黄金期货涨0.46%，报4747.6美元/盎司；COMEX白银期货涨7.54%，报86.96美元/盎司。
③国际原油期货结算价收涨近3%。WTI原油期货6月合约涨2.78%，布伦特原油期货7月合约涨2.88%。
④美股三大指数均小幅收涨，道指涨0.19%，标普500指数涨0.19%，纳指涨0.1%。存储、光通信延续逼空行情。高通涨超8%，西部数据涨逾7%，美光科技涨超6%，POET Technologies大涨逾26%，Applied Optoelectronics大涨逾24%，Lumentum涨逾16%，Credo Technology涨逾11%。

二、今日热点聚焦
京沪高铁：公司决定对京沪高速线、合蚌高速线动车组列车公布票价进行优化调整，时速300~350km/h、200~250km/h及以下的动车组列车公布票价上浮20%
美湖股份：公司与七腾机器人有限公司签署日常经营合同，供应执行器及铸件等产品，合同属于框架合同，最高年度采购额9.43亿元，但最终销售额视订单情况而定

新筑股份：披露重组报告书 拟出售多项资产并收购蜀道清洁能源60%股权

科大智能：拟1.51亿元收购源光电气70%股权。源光电气数字能源业务围绕“源网荷储”进行全产业链布局，聚焦源网荷储一体化、绿电直连、智能微电网等领域，持续为新型电力系统建设提供核心支撑



光通信
美股光模块巨头Lumentum表示，公司的订单已经排到2028年，因为连接GPU集群所需的组件的需求增长速度已经远远超过了供应的生产速度。
（泰晶科技、光电股份、天通股份、云南锗业）

AI缺电
摩根士丹利认为，受Token需求飙升350%的推动，超大规模云服务商2026年资本支出预测大幅上调至8000亿美元，数据中心电力缺口达55GW。
（禾望电气、盛弘股份、新雷能、爱科赛博）

存储芯片
AI内存需求激增，存储芯片进入超级周期，DRAM、NAND、SSD等价格持续大涨。美光高管：内存需求爆了，全球再建5座超级晶圆厂也不够。
（普冉股份、同有科技、兆易创新、澜起科技、江波龙、佰维存储、朗科科技）

先进封装
①封测代工厂商相继宣布加码投资，但产业人士指出，因先进封测设备采购需求超乎预期，订单涌入导致上游供应链出现排队，不仅客户之间形成产能排挤效应，部分设备交期更拉长至1年以上，导致封测厂新产能开出时程被迫延后。
②SK海力士正在与英特尔合作开展2.5D封装技术的研究与开发。
（长电科技、通富微电、光力科技、华天科技、甬矽电子、康强电子、太极实业）

MLCC
①TrendForce认为，由于云端服务供应商ASIC项目预计自第三季末起放量，且高端MLCC供需偏紧及产能配置持续向高附加价值产品倾斜，2026年下半年高端MLCC价格可望由盘整走向温和上行。
②据机构调研，由于AI服务器领域MLCC景气度持续高涨，三星电机预计对消费电子领域部分MLCC料号实现调涨，6月1日起将实行。
（风华高科、三环集团、宏达电子、洁美科技）

商业航天/太空光伏
天舟十号货运飞船发射任务取得圆满成功。本次天舟十号飞船搭载柔性封装单晶硅太阳电池样品进入太空，开展在轨空间环境实验，该实验项目将为我国商业航天互联网组网、太空算力及未来太空光伏产业发展提供技术支撑。
（钧达股份、中航光电、宇晶股份、信维通信、波导股份、电科蓝天）

PCB
2026年5月，PCB上游关键材料供给持续承压，中高端覆铜板（CCL）交货周期由常规的约2周延长至最长6周，部分海外供应商核心材料价格上调约30%。
（天承科技、红板科技、山东玻纤、博敏电子、方正科技、大族激光、广合科技、四会富仕）

半导体
根据IDC 4月预测，2026年全球半导体市场规模将达1.29万亿美元，同比增长52.8%。
（长川科技、中船特气、中瓷电子、天岳先进、矽电股份、欧莱新材）

病毒防治/医药
世界卫生组织新闻发言人表示，汉坦病毒疫情已根据《国际卫生条例》启动应对行动。
（沃森生物、达安基因、津药药业、普洛药业、凯普生物、华兰疫苗、君实生物）

液冷
以英伟达为代表的AI芯片功耗正以代际翻倍的速度提升。从B200的1000W到未来Rubin系列R300的4000W+，单机柜功率密度已跃升至140kW以上，远超风冷系统15kW的经济散热上限。液冷已成为支撑高密度算力部署的唯一选择。
（冰轮环境、大元泵业、英威腾、永贵电器、通源环境、中石科技）

绿电
四部门印发了《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》。《行动方案》聚焦保障算力设施安全可靠的能源供给、推动算力设施绿色低碳转型、促进算力电力高效经济协同。
（华电辽能、大唐发电、桂冠电力、大连热电、粤电力A、华电能源）

光纤
英伟达宣布与康宁建立长期合作伙伴关系，以加强美国AI基础设施建设。康宁将新建三家美国工厂，把美国光连接产能提升10倍，光纤产量提升超过50%。
（长飞光纤、永鼎股份、三旺通信、通鼎互联、远东股份、中天科技）

玻璃基板
多家头部大厂积极布局玻璃基板，产业化进展有望加快。此前据报道，苹果正深化自研AI硬件布局，已开始测试先进的玻璃基板，用于代号为“Baltra”的AI服务器芯片。
（沃格光电、力诺药包、蓝特光学、彩虹股份）

工程机械
5月以来，三一，徐工，柳工相继发布涨价函，对各自品牌挖掘机进行3~5%的价格上调。4月挖机数据超预期，国内销量16920台，同比增长35%；出口销量11825台，同比增长23%。
（徐工机械、三一重工、中联重科、山推股份）