风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。 

1、长盈通（688143）：保偏光纤助力AI算力时代光通信发展、同时研制空芯反谐振光纤并布局多模光纤等产品线。根据公司公众号，公司研制面向通信应用场景的系列器件保偏光纤，高度契合CPO等前沿架构，为数据中心光互连提供关键支撑。目前CPO技术尚处于商用化初期，预计2026年至2027年规模上量。收购生一升无源内连光器件和光纤阵列器件。根据公司公众号，2025年8月13日成功完成对武汉生一升的收购，进一步增强在FAU技术领域整体能力，为客户提供更完整、高效的端到端解决方案。25年业绩完成度高达175%。　

看35-45亿收入（特种8-10亿、通信20-30亿、商业航天及其他5亿），18-20%净利率，对应6-9亿利润，给30倍，中期展望300亿市值左右，当前市值183.4亿！

2、旭光电子（600353）：国内光模块厂商头部几家均已对接合作，有望近期下订单。国家要求28年前逐渐用高压灭弧室替代SF6断路器，同时新增126kV GIS预计全部采用高压灭弧室，旭光是绝对龙头。800G 及以上光模块要用氮化铝，氮化铝粉体产能为 500 吨，目前国内产能最大，且是国内唯一一家全产业链布局公司。　明年光模块基板+管壳整体市场规模315亿，未来公司份额有望达到15%-20%，贡献约10亿利润，给20pe，约增加200亿市值。目标看400亿市值，当前市值198.2亿！

3、耐科装备（688419）：订单全面爆发，截至4.30在手订单2.77亿，历史最高2亿，超约40%。多款诸如注塑设备英飞凌验证已过，放量在即。先进封装设备粉末试封装已成功验证。800w一台，国内外1200台空间，毛利率60%，耐科全球独供。行业景气度持续向好，公司边际改善显著，当前66亿市值，目标百亿之上！

4、英诺激光（301021）：重点关注大客户和超快激光进展。公司超快激光25年实现首台套出货（IC载板客户），目前广泛对接大陆和台资板厂，从demo-送样-首台套稳步递进。关于公司短期空间：主业，21年上市后连续投了3年研发，到24年差不多把核心新兴下游均布局完善（每个行业至少1个标杆客户），25年开始聚焦研发投入，释放利润率，24/25/26Q1净利率分别3.98%/9.13%/9.16%，同比+5.43/+5.15/+17.99pcts，2-3年内预计能修复到10E收入、2-3亿利润，如果按增速给成长估值，合理30-40xPE，100亿左右；超快激光，PCB领域暂未放量，未来按照200台出货假设（PCB算力板+光模块需求市场合计预估或1-2k台）、500万单价、30%净利率、30xPE，至少值100亿。后续若近期接触的大客户进展超预期，出货或更高，综上主业+超快先看200亿市值左右，当前市值135.3亿！

5、中科飞测（688361）：中性假设27年中国半导体设备销售额5000亿，量检测中最重要的明场2.5%，125亿，26年飞测在长存等多个大客户突破，假设27年按20%份额拍，明场25亿是纯增量。今年55亿订单其中明场还很少（下半年cc少量重复订单），27年不含明场自然增长率50%+，90亿，加上25亿明场增量，115亿，YoY 100%+，给15X 订单PS，1700亿+，当前市值907亿！

6、汉钟精机（002158）：短期目标市值350亿，中期目标500亿，当前市值187.4亿！

风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。