风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。 

1、法拉电子（600563）：技术代差已拉开，SST放量即爆发！薄膜电容凭耐压及高频特性，在800V+ HVDC架构中实现对铝电解的替代，难度数倍于车规。法拉依托工控底蕴直接平移，技术护城河极深。预计28年行业显著起量，公司现已全面对接海外头部客户。绑定核心生态，客户壁垒难以复制！公司深度卡位爱默生系（维谛/长城），TOP客户验证全线通关。2026年公司将AIDC写入发展战略，设专项团队攻坚。在光储70%市占的基础上，这种客户粘性+技术迁移的优势，令竞争格局基本固化。估值：有望再造一个法拉！主业：26年净利14.6e，15-20% CAGR，夯实350亿市值底！SST弹性：公司凭借70%市占率+30%净利率，将贡献17亿新增净利。仅给20x PE，亦能带来350亿增量市值，当前市值392亿！

2、天禄科技（301045）：京东方及三利谱共同参股，项目确定性高，产品市场空间全球180亿，国内120亿，未来空间巨大，6月后项目进入整线安装调试关键节点，，中长期目标市值可看200亿+，当前市值65.1亿！

3、容大感光（300576）：重视PCB 油墨底部涨价品种！油墨占PCB成本的3~5%，龙头太阳油墨今年已经涨价30%，产业了解到近期公司将跟随发布涨价函，公司第一大客户为胜宏、其次为深南、景旺等龙头公司，在PCB、光模块领域布局深入，是国内PCB油墨的龙一。目前拥有3万吨产能，其中6000吨为AI油墨，近期积极扩产，珠海工厂扩出后整体产能到达6万吨。目前日系价格已经涨至30万/吨，考虑国产折价，保守预计公司将产生约40亿（2万吨20万/吨）AI相关收入，按照20%净利率测算，对应8亿利润，主业4万吨5万/吨=20亿收入，2亿利润，合计10亿利润，如果给予30X估值，保守看到300亿市值，当前市值168亿！

4、长电科技（600584）：公司持续稳步加大资本投入（今年100亿），依托行业高景气度加持，后续折旧成本稳步下行，盈利水平与净利率有望持续抬升（净利率历史高点接近10%）。盈利空间逐步释放，业绩增长确定性较强，支撑27年千亿级市值基础。CoWoS先进封装赛道价值认可度高，业务产能稳步扩容。公司产线持续扩充产能规模，长电微、长电绍兴、韩国长电三大基地共振。先进封装产能持续放量（我们展望2年扩产至2.5w/月），业务价值稳步兑现，再度夯实千亿市值增量空间。　

传统业务业绩回暖释放周期红利，先进封装业务打开长期成长空间，双重驱动下，公司整体市值有望迈向2000亿级别，当前市值1304亿！

5、康平科技（300907）：主业稳健及机器人布局及苏州凌臣收购协同，低估值高弹性标的。主业稳健，1亿利润20pe对应20亿；苏州凌臣60亿50%对应30亿；机器人电机100亿10%市占率20%净利率*30pe对应60亿；公司整体估值看110亿，当前市值40亿！

6、儒竞科技（301525）：主业27年拐点向上看2.5亿利润，给20x，50亿市值，账上净现金20亿（无负债），主业合计看70亿市值。机器人远期100万台0.8万/台40%份额*20%净利率=6.4亿利润，给25x，160亿增量，目标市值160亿左右，当前市值80亿！

7、洪田股份（603800）：公司主业为铜箔设备（生箔机/阳极板国内龙头，阴极辊市占率行业前三），hvlp铜箔表面处理机获全球龙头技术授权。受益于锂电铜箔需求复苏及高端电子铜箔扩产加速，目前在手订单15亿+，26q1新签订单5亿（其中20%为表面处理设备）。按1万吨锂电铜箔对应2亿capex，假设传统铜箔每年扩30万吨，50%份额对应30亿收入，3亿业绩。电子铜箔假设年均15万吨，单万吨设备价值量3亿，50%份额对应20亿+收入，4亿业绩，锂电设备给20x，电子铜箔设备给30x，对应160亿市值。电镀设备：公司前期公告收购速远自动化51%谷权，速远主营包括高纵横比龙门电镀/垂直升降VCP/垂直连续VCP，卡位高端环节，asp分别为2500w/1600w/500w，客户涵盖生益/深南/世运/迅达（美谷ttmi,英伟达核心供应商），产品已出货于msap线（公开中标信息可验证）。公司目前已交付位验收订单3亿+，近期新签订单4亿+，26预计新签订单10-20亿，27有望做到20e收入，5亿业绩，给予30x估值，对应150亿市值。合计看310亿目标市值，当前市值130.2亿！

风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。