风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。 

1、恒铭达（002947）：果链：料号拓展+份额提升，2-3年有望翻倍增长，毛利率稳定35%左右，主业非常稳健。华阳通：有望凭借昇腾链核心卡位，快速提升液冷等部件份额并延伸拓展整机柜业务的同时，导入高利润率新业务。当前产能稼动率较高，27年初产能有望提升至30-40亿，双位数净利率。公司基本面稳健，拥有多个期权，预期差较大，目标市值500亿，当前市值252亿！

2、胜蓝股份（300843）：连接器行业格局的变化很大，公司在大厂Al份额喜人，大厂Byte进展顺利，后续大厂T也值得期待。液冷阿里、光模块等核心几家客户都在测试。基本面Q3/Q4开始逐步兑现，明年全面开花。若大厂Byte进展顺利，明年能再上修。公司是高速连接器赛道最强的Alpha，目标市值300亿+，当前市值156亿！

3、飞荣达（300602）：华为散热战略供应商，微泵液冷和风扇最核心标的。明年不到20x PE，目标市值看到400亿，当前市值267亿！

4、阳光电源（300274）：主业就值4500+亿，1-5月海外订单已达到25H1的2倍，海外涨价幅度15-20%，预计27年单wh盈利大概率扩张，27年主业（不考虑aidc配储）预计200-220亿利润，若年底落地aidc配储大单， 27年230-250亿可期!　目标市值5500亿+，当前市值3467亿！

5、苏式试验（300416）：“韬”定律卖铲人，被严重低估的半导体测试公司。环试设备＋服务双轮驱动业绩稳健增长。设备业务经营稳健，环试服务受益于商业航天蓬勃发展，最新情况：下游特殊行业景气度向好。公司设备＋环试业务支撑60-70亿市值，宜特业务与能力完全对标胜科纳米，是前市值仅30亿、30+倍PE的半导体测试公司，对标胜科纳米可以看到150亿，总体市值看220亿，当前市值98亿！

6、福莱蒽特（605566）：福莱蒽特主业+机器人40亿，如果按照平治信息给，算力60亿市值，合计100亿，当前市值54亿！

7、华塑控股（000509）：公司钻针设备对标鼎泰高科设备业务，投产后约为一半体量。预计6亿元营收，2.4亿元净利润，40xPE对应96亿。叠加主业40亿，合计目标市值136亿，当前市值下未体现PCB钻针业务，当前市值46.3亿！

8、中芯国际（688981）：韬(τ)定律打开了中国先进制程的上限；中芯国际的这一次逻辑变化比历史上任何一次都重大！以前估值都是基于7nm，现在是1.4nm及更先进；以前1.8万亿是老式估值，但代工和封装都是FAB做的，短期可看2万亿！未来可以往TSM的三分之一市值去看了(4~5万亿)。 当前市值3119亿！

风险提示：市场有风险，投资需谨慎！文中所涉个股只作为数据板块分析，不作买卖依据，投资者不应将以上内容为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为以上内容可以取代自己的判断。