今天06/01运哥即时盘中小叮咛教学如下：

六月第一个交易日，盘面走得有点拧巴。指数层面分化得厉害，权重股托着底盘，但小票杀得凶，资金明显在做高低切换。

说真的，现在市场不缺流动性，缺的是共识。前期炒得太猛的高位科技股，获利盘兑现压力大，一有风吹草动就有人抢跑。但你要说行情结束了，那也太武断了。新质生产力的大逻辑没变，政策面还在持续加码，只是资金从纯题材炒作，开始往有业绩支撑、有订单落地的方向转。

接下来这段时间，指数大概率还是震荡格局，不会有单边行情。但结构性机会会非常多，关键是要踩对节奏。别去追那些已经涨上天的高位股，多看看那些调整充分、基本面扎实的细分领域龙头。

电力板块今天成了盘面的定海神针。资金往这里跑，不是没有道理的。夏季用电高峰马上就要来了，这是每年都有的确定性逻辑。但今年不一样，AI算力中心的爆发式增长，给电力需求带来了增量。一台AI服务器的耗电量，顶得上几十台普通服务器。现在各地都在抢着建智算中心，电力供应的缺口只会越来越大。

而且电力板块估值低，分红稳定，进可攻退可守。在市场情绪不稳的时候，资金自然会往这种确定性高的地方躲。不光是火电，绿电、储能、虚拟电厂这些细分方向，都跟着受益。算电协同已经不是概念了，正在变成实打实的产业趋势。

AI PC板块今天也表现亮眼。周末英伟达的消息炸了锅，黄仁勋要亲自下场做PC芯片，直接颠覆整个PC产业格局。这不是小打小闹，是四十年一遇的产业变革。微软、戴尔这些大厂都已经跟进了，产业链的订单已经排到了下半年。

以前大家觉得AI PC是噱头，现在不一样了。随着大模型端侧化，PC的算力需求会迎来爆发式增长。从芯片、主板、结构件到整机代工，整个产业链都会被重构。现在只是行情的起点，后续还会有不断的催化。

能辉科技，这家公司很多人可能没太注意，但它是算电协同赛道里的隐形冠军。它不光做储能，还自己搞算力运营，打通了"绿电+储能+算力"的全链条。这种模式在行业里非常稀缺，别人都是只做其中一环，它能提供一体化解决方案。

最近它在海外市场取得了重大突破，拿到了欧洲的大额储能订单，首批已经收到预付款了。而且它的液冷储能系统技术领先，正好适配AI数据中心的高热密度需求。重卡换电业务也在稳步推进，未来三年营收占比会持续提升。现在市值不大，业绩弹性非常大。

灿勤科技，陶瓷基板领域的龙头。很多人只知道光模块，不知道陶瓷基板是光模块里的核心材料。1.6T光模块对陶瓷基板的要求非常高，目前能稳定供货的厂商没几家。灿勤科技已经通过了头部客户的验证，下半年就要开始量产了。

上周公司做了一次股东询价转让，价格定得很合理，而且获得了机构的超额认购。这说明机构非常看好公司的长期发展。转让完成后，公司的股权结构更加合理，流动性也会更好。随着1.6T光模块的放量，公司的业绩会迎来爆发式增长。

光智科技，光芯片器件领域的核心供应商。它深度绑定了英伟达的算力产业链，为光模块厂商提供关键的光芯片器件。现在全球光芯片都处于缺货状态，尤其是高速光芯片，供需缺口非常大。订单排期已经延伸到了2028年。

公司的技术壁垒非常高，很多产品都是国内独家供应。而且它还在不断拓展新的应用领域，比如激光雷达、医疗设备等。现在公司正处于产能扩张期，新的生产线投产后，产能会翻倍。随着AI算力需求的持续爆发，公司的业绩增长确定性非常强。

（有课程指标的可参考指标，没指标的请自行设定5%-10%或是自行运用布林线BOC战法与AVABC均线控盘系统来判断支撑压力止盈止损）。风险警语：投资有风险，股市瞬息万变资料难免滞后，故以上仅供教学，无买卖点与时间点建议敬请理解。风险应自担，盈亏须自负。合法投顾证编号A0690622060001周代运