一、重要财经信息
①央行逆回购操作“归零”；业内：银行间市场资金面过于宽松 避免资金空转。
②多家国际金融机构纷纷发布中国经济积极展望，调高对中国科技企业投资比重，加快在华投资布局。汇丰：预计今年A股盈利增速或达10% 继续看好科技主线的结构性机会
③富时中国A50指数纳入兆易创新、澜起科技、东山精密、胜宏科技、潍柴动力，删除中国建筑、海天味业、海尔智家、平安银行、迈瑞医疗。富时中国50指数纳入兆易创新、长飞光纤光缆，删除中国铁塔、中国中车。
④美股三大股指集体收跌。道琼斯指数跌1.20%，标普500指数跌0.73%，纳斯达克综合指数跌0.89%。芯片存储板块逆势上涨，闪迪涨超6%，西部数据涨超5%。纳斯达克中国金龙指数收跌2.47%。

二、今日热点聚焦
兖矿能源：拟164.15亿元收购控股股东旗下新能源集团及山能售电100%股权
泰和新材：公司对位芳纶产销率约100%，产能利用率约六七成。光缆领域的销量占公司对位芳纶总销量的比例最高年份能达到百分之六十，去年大概是百分之四十左右，国内主流的光缆厂基本都是公司客户（调研）
博威合金：关于下一代Rubin架构的液冷板 公司提供了铜金刚石、3D打印、微通道等多种方案（调研）

数据中心电源
纳微半导体宣布与英伟达MGX生态系统展开合作，共同推进800VDC人工智能基础设施建设。公司在 COMPUTEX 2026展会上展示其800V至6V直流-直流电源分配板(PDB)产品。该产品专为AI数据中心800VDC机架架构设计，旨在提升系统效率与功率密度。
（中恒电气、科华数据、麦格米特、欧陆通）

电网设备/储能
国际能源署（IEA）：今年全球电力设施投资将超10万亿，电网与储能是重心。
电网设备：禾望电气、金盘科技、思源电气
储能：阳光电源、海博思创、德业股份、鹏辉能源

光通信
①谷歌预计2027年资本支出将“显著”增加。
②英伟达 Spectrum-X以太网硅光技术现已全面量产。Spectrum-X以太网硅光技术可实现能效提升5倍，AI正常运行时间提升5倍，部署时间快1.3倍。
（环旭电子、天孚通信、罗博特科、太辰光）

光纤
①中国移动G.654E光缆集采涨价超50%！
②光纤光缆订单排至2027年 国内头部企业正加速布局光棒自研与扩产。
③全球首条S+C+L三波段超低损多芯光缆线路近日在山东青岛正式建成开通，这条新型光缆线路突破传统光纤的传输容量极限。
（亨通光电、三孚股份、长飞光纤、永鼎股份）

量子通信
①中电信量子集团，科大国盾，烽火通信联合发布通量密一体OTN设备最新应用成果一一全国首条基于通量密一体设备的跨城域加密OTN专线，该成果的发布标志着我国基于通量密一体技术的量子安全传输从设备研发迈向现网商用。
②IBM宣布未来五年将向量子计算领域投入超过100亿美元。并计划将于2029年交付全球首台大规模容错量子计算机"IBM QuantumStarling"，
（烽火通信、国盾量子）

人形机器人
比亚迪入局人形机器人；OpenAI官宣进军机器人赛道；英伟达与宇树科技合作，将推出新一代人形机器人参考设计H2+。
（祥鑫科技、长华集团、美湖股份、浙江荣泰、绿的谐波、五洲新春）

芯片产业链
①SK海力士计划五年内将晶圆产能翻番。
②世界半导体贸易统计组织预计，2026年全球半导体市场规模或突破1.5万亿美元。其中存储芯片今年同比增幅将达250%，规模突破8000亿美元大关。
先进封装：通富微电、长电科技、晶方科技、康强电子
半导体设备：盛美上海、华峰测控、拓荆科技、长川科技
半导体材料：雅克科技、鼎龙股份、江丰电子

工业气体
随着全球半导体产业快速复苏、AI芯片与先进制程需求集中爆发，叠加中东地缘局势持续紧张，今年以来电子级气体供应紧张的消息不断。近期，六氟化钨和电子级氟化氢两种气体出现供应缺口。
（华特气体、金宏气体、南大光电、凯美特气）

芯片电感
机构：广义AI芯片电感 TAM有望从2025年约25亿元增长至2030年约440亿元；其中狭义高端AI GPU应用市场有望从2025年约21亿元提升至2030年约324亿元，五年维度具备高成长弹性。
（铂科新材、麦捷科技、美信科技、屹通新材）

电力
①总投资300亿元打造GW级绿电直连数据中心集群，万国数据与乌兰察布市政府签署战略合作协议。
②全国首个绿色算力全栈AI平台5月30日在内蒙古上线运行，集成算力调度交易、智能模型调用、词元交易结算等一站式核心功能。
（京能电力、西昌电力、长源电力、中闽能源）

PCB
据IDC披露，2026年全球AI服务器出货量预计突破200万台，直接拉动高端PCB需求增长超110%，单台AI服务器PCB价值量达普通服务器的近10倍。
（一博科技、东材科技、迅捷兴）

PCB钻针
三菱材料、住友电工等日本头部钻针企业，当前均受限于碳化钨粉原料供给短缺。日系企业现有原料库存仅可支撑3–6个月生产，后续若原料供给无法跟进，高端钻针产能将被迫缩减，产品售价或将持续上调。今年下半年，国内刀具厂商有望承接大量日系品牌外流订单。
（中钨高新、鼎泰高科、欧科亿）

超硬材料
机构：2026年有望成为金刚石材料规模化应用元年，金刚石材料可能是未来数据中心散热的“终极材料”。预计到2030年，AI领域金刚石材料散热市场规模有望达到480亿元至900亿元。
（国机精工、惠丰钻石、力量钻石、四方达）

有机硅
根据SMM数据，5月份工业硅产量在33.13万吨，环比增加3.6%同比增加7.6%。进入6月，工业硅供需双增格局明确。综合来看预计6月份工业硅产量环比增加至36万吨附近。
（新安股份、东岳硅材、硅宝科技、合盛硅业）